Thursday, November 29, 2012

黄金为何不断上涨?何时出现卖出讯号?

最近黄金投资事件除了再次唤醒官民对快速致富投资计划的关注,也激起更多人对黄金投资的兴趣。

何谓快速致富投资计划?简单来讲,就是集合了以下3点的投资计划。

高回酬 – 丰厚的投资回报。

快速回本 – 短时间内就能回本的投资。

简单易懂 – 就是傻瓜式的投资操作,自己无需专业知识,有专人负责操作。

自古以来,投资界都有一个原则,就是高风险,高回报;低风险,低回报。回报和风险永远都是成正比的,那么以上的这3点,高回酬,快速回本,又简单操作,都验证了,风险一定很高。

这种概念源自十九世纪美国,由一位鬼才庞氏(PONZI)所计划。百多年来,这种庞氏计划以不同的包装出现,不知道让多少人吃大亏。

国家银行(BNM)认为被查封的黄金投资公司具有庞氏计划的特征。至于这些遭查封的公司的命运如何,与它们可相比的SWISS CASH可作参考。

SWISS CASH也同样被国行查封,后被带上法庭。经过4年的司法程序后,投资者拿回的只有100%,损失惨重!

这次黄金投资事件的不同点是投资者都有金块在手。其实单单这一点,这些投资者就无须太过指心。只要这些金块的纯度够高,中长期来讲,这些投资者不但不会亏本,而且还可赚一笔!

当然如果一些投资者选择把黄金交回公司存放,他们的处境就另当别论。

黄金投资事件是与投资计划弊端有关,跟黄金价值与前景没有任何关联。

黄金大牛市已持续了整十年。令人关切的是,这只金牛若是续跑,总该有调整的时候,那么黄金大牛市卖出的讯息到底是什么?

黄金价持续高涨因素

黄金价值持续高涨的原因相当多:

其一,中国正大量买进黄金;

其二,印度每年结婚季节都促进对黄金的需求;

其三,全球央行印钞行动将导致通胀在未来加剧;

其四,巴塞尔(三)将晋升黄金地位,从第三级升至第一级资,造成黄金的价值增加一倍;

其五,5千年来黄金一直是价值的仓库(STOREHOUSE OF VALUE)。

其六,对美元的不信任,与其手握纸张做成的美元,不如手握真实的黄金。

以上六大因素无可否认是金价走高的推动力,也对黄金走势构成一定的冲击。

但首要原因推动金牛持续向前冲的却是实质利率(REAL INTEREST RATE或RIR)。简单来讲,金价与RIR是连接在一起。

何谓实质利率(RIR)?这是指通胀调整后的利率。把通胀效应去除后,RIR显示一个借出者真正的收益。

RIR的计算法是拿名义利率(NOMINAL RATE)扣除通胀率对比(INFLATION RATE)。若名义利率高过通胀率,所得的是正实质利率。假如低过的话,就是负RIR。负RIR意味著投资者损失购买力。

负实质利率是关键的因素!

以美国来讲,十年国库债券利率是1.58%,而政府公布的通胀率却高达2.2%(其实市场认为真正的通胀比官方的数据高很多)。

精明的投资者却认为除非RIR转正,不然他们没有理由买进债券。在这种负RIR时期,买黄金最能保值(指的是保住购买力)。

随着联储局推出QE3以维持零利率政策(ZIRP)至2015年,名义利率将持续在低位。而大量印钞将推高通胀。这意味着未来数年我们将难以脱离负RIR。

按此来看,黄金前景将是亮丽的,一直到RIR转正!

Wednesday, November 28, 2012

Loan top up in your housing loan

Loan top up in your housing loan 我觉得是一个很有用的知识:From Red_Wolf from investalks.com


意思是向你当初的贷款银行,申请增加贷款数额
比如说你当初的贷款数额是100k,随着屋价的增长,现在屋价已来到180k

你就可以向银行申请增加贷款数额(Loan top up)
申请批准后,你就可以使用80k投资其他领域

而你的贷款数额也会从当初的100k,变成180k
也意味着每月的供款(loan installment)会增加


增加贷款 VS 再融资

增加贷款 (Loan top up)
1.向同样的银行提出申请
2.配套优惠会比再融资低 (BLR - 1.x)
3.申请程序较快
4.费用较低;银行行政费

再融资 (Refinance)
1.向不同的银行提出申请; A银行 -》 B银行
2.配套优惠会较好 (BLR - 2.x)
3.申请程序较慢,需经过两间银行
4.费用较高;律师费,估价费,印花税等等

Tuesday, November 27, 2012

我的股票Portfolio 27.11.2012

今天将投机股票Perisai出清了,全部卖RM1.08. Perisai由高点RM1.17下调,可能会再创高峰。不过我自己换马,换回之前喜欢的Huayang, RM1.52买入。最主要原因是他profit 几乎很稳定了,Debts 开始下降。如果在多2年可能是Net cash company了。而且他积极买地,是不错的部署。以后马来西亚的房地产战争就是看谁拥有比较多地了。

另一个最主要原因是目前股价吸引我,以dividend 看,每年15sen dividend- Tax25%,11.25sen
11.25sen/RM1.52=dividend yield 7.4%,在马来西亚哪里找。而且他喜欢不断Bonus issue,就好像当初的Public Bank,不短回馈小股东。

现在已近11月尾,是时候部署明年的portfolio了。我自己其实不看好股票市场了。不过继续对中国保持乐观。所以会留意CIMBC25 ETF, 还有中国有关内销股票类的。2013年我觉得Silver price 开始大起,就像我当初看好金750/ounce,我想买,太太拒绝,结果今天1700/ounce,超过100%return in 3 years. Silver 看好未来到2015可以开始去到USD 100

如果你问我觉得马来西亚什么股票还可以继续持有,我说应该是稳定的property,像Huayang这种已经搞定3年unbilled sales的,还有就是积极扩张东南亚和亚洲的公司。未来战场在这个东协+3大市场。错过这个就几乎等于被淘汰了。

Monday, November 26, 2012

马来西亚中小型property stock

买了201期的资汇,觉得不错。最喜欢他介绍中小型property stock,很值得留意。介绍了Glomac, Huayang, Dijacor等等。

其实我喜欢 中小型property stock,因为他们成长空间比较大。
自己整理了一个list, 主要以profit margin排位置,以后会沿着这个list做更加多的研究

 
Stock  Sales    Net profit  Profit Margin
PLENITUDE         205,958,803.00               72,345,314.00 35.13%
KSL         272,261,367.00               83,060,946.00 30.51%
SNTORIA         143,670,000.00               38,179,000.00 26.57%
GUOCO         116,328,000.00               26,534,000.00 22.81%
CRESENDO         290,423,815.00               62,268,601.00 21.44%
ASAS         112,047,186.00               23,541,874.00 21.01%
YNHPROP         214,085,528.00               44,287,712.00 20.69%
MKH         306,022,133.00               62,468,591.00 20.41%
L&G         130,799,000.00               25,798,000.00 19.72%
WINGTM         457,684,000.00               84,885,000.00 18.55%
IVORY         132,543,000.00               24,464,000.00 18.46%
MALTON         340,438,000.00               61,650,000.00 18.11%
A&M         139,682,190.00               25,208,396.00 18.05%
HUAYANG         306,412,023.00               52,953,118.00 17.28%
DIJACOR         375,218,000.00               63,530,000.00 16.93%
PARAMON         473,844,000.00               71,836,000.00 15.16%
GLOMAC         652,406,076.00               85,130,261.00 13.05%

云顶开拓新市场 林国泰: 一步一步来

云顶开拓新市场 林国泰: 一步一步来




(马尼拉24日讯)云顶集团(Genting Group)主席丹斯里林国泰表示,集团“一步一步来”开拓市场。
林国泰指出,集团正在积极铺路,以在区域内寻找更多并购商机。
询及云顶集团是否探讨到其他国家开赌场时,林国泰说:“我们会一步一步来。在菲律宾,我们还有很多事要处理。”
林国泰在出席云顶(Genting,3182,主板贸服股)持股18.4%的云顶香港有限公司的两份总值9亿美元(约27亿5310万令吉)贷款协议签署仪式后,向记者表示。

看重韩国

同时,林国泰也在日前为马尼拉名胜世界(Resort World)第三阶段工程进行动土仪式,进一步拓展该项目。
另外,韩国仁川市日前曾宣布,规划投资2900亿美元(约8833亿令吉)打造集观光、购物和博彩中心于一身的发展计划“8City”,面积相当于澳门的3倍。
不仅如此,韩国政府日前修订了“经济自由区特别法”,放宽外资开设赌场的条件,消除他们投资障碍。
当时,云顶管理层曾表示,集团正瞄准多个潜在海外市场,特别看重韩国市场。
与此同时,市场也非常看好云顶将把握此次机会将赌城版图扩至韩国,因而激励股价数周前飙高。

云顶香港获27亿贷款


(吉隆坡23日讯)云顶(Genting,3182,主板贸服股)持股18.4%的子公司———云顶香港有限公司,获得多家本地与海外银行,提供总值9亿美元(约27亿5310万令吉)定期贷款。

云顶香港获得第一笔贷款是由8家大马和国际银行组成的财团提供,总额6亿美元(约18亿3540万令吉)7年期船只融资便利,分别由4亿美元的定期贷款和2亿美元的循环信贷组成。

还债及营运

另一笔贷款,是借贷期3年的3亿美元(约9亿1770万令吉)贷款,由1亿美元的定期贷款和2亿美元的循环信贷组成,充作云顶香港的普通企业用途。

云顶香港指出,融资便利所得将用于支付现有债务和普通企业用途。

有关银行包括马银行、兴业银行和联昌国际银行。

除此之外,云顶香港联号公司达富来国际酒店集团(Travellers InternationalHotel Group),亦获得7年借贷期的2亿5000万美元(约7亿6475万令吉)定期贷款,用作扩建座落于菲律宾马尼拉Pasay市Ninoy Aquino国际机场第三终站的马尼拉名胜世界。

云顶香港总裁拿督蔡明发、马银行投行客户经理部董事经理郑佐翰(译音)、菲律宾马银行总裁兼总执行长贺米尼奥,以及达富来国际酒店集团总裁冼庆盛(译音),皆出席今天的签署仪式。

Friday, November 23, 2012

中国物价vs美国物价

中国物价vs美国物价

存钱或是花钱,环球消费者如何抉择?

全球金融业及经济在2008/2009年陷入衰退,对全球各国政府、企业和消费者造成了重大影响。全球股市下滑和一些国家的房屋市场泡沫破灭,令消费者首当其冲,他们的净资产明显减少。由于消费者大幅减少开支,多个国家的个人储蓄率都提高。

根据经济合作与发展组织(OECD,简称经合组织)的资料显示,多个发达国家的家庭储蓄率在经济放缓时激增,尤其是那些因房屋市场崩溃而受重创的国家。西 班牙的总储蓄比从2007年的10.4%上升至2009年的18.5%,英国的总储蓄比则在同期从2.7%提高至7.8%。美国的家庭净储蓄比从2007 年的2.4%增逾1倍至2008年的5.4%,然后在2009年略微回落至4.7%。变化最大的是爱尔兰,其储蓄率在2007-2009年间从负0.1% 上升至10.1%,因为爱尔兰的银行危机影响了其经济。法国、德国和意大利的家庭一直以来都有储蓄的习惯,它们的储蓄比没有多大改变(意大利的储蓄比有所下跌)。虽然大部分国家的储蓄比已从危机期间的高位回落,但却仍高于危机前的水平。
Perspective-Conodrum-For-Global-Chn.png

来源:经合组织经济展望报告,美国商务部经济分析
*家庭与为家庭服务的非营利机构(NPISH)的总储蓄比
**家庭的净储蓄比
消费者的储蓄提高对经济有何影响呢?美国一直以来都被批储蓄率持续偏低及不断下降,其年储蓄率在2005年达到1.5%的战后低位。银行会将家庭储蓄的钱用于放贷,为国内投资活动融资,倘若国内的资金不足,国家就必须仰赖于外国资金。美国的优势在于国际投资者都乐于一直为它提供资金,但依赖外国资金可带来经济风险。企业互相争取资金往往会把国内利率推高,而偿还贷款和利息会使货币从国内经济中流出。

在此告知,储蓄提高是消费开支减低的结果,这将会导致国内生产总值(GDP)的增长减少。然而,当各国政府正尝试提高经济增长时,消费者却因钱财变少而减少消费。如果这样的趋势长期持续下去,未来的经济增长肯定会受到影响。

Wednesday, November 21, 2012

World Silver Supply and Demand

(in millions of ounces)

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Supply
Mine Production 594.5 597.2 613.6 636.6 641.1 665.9 683.6 716.1 751.4 761.6
Net Government Sales 59.2 88.7 61.9 65.9 78.5 42.5 30.5 15.6 44.2 11.5
Old Silver Scrap 197.3 196.0 197.4 201.6 206.0 203.0 200.9 200.0 228.7 256.7
Producer Hedging 9.6 27.6 50.4 10.7
Implied Net Disinvestment 17.4
Total Supply 868.3 881.9 882.4 931.7 925.6 911.4 915.0 931.7 1,074.7 1,040.6

Demand
Fabrication









Industrial Applications 355.3 368.4 387.4 431.8 454.2 491.1 492.7 405.1 500.0 486.5
Photography 204.3 192.9 178.8 160.3 142.2 117.6 101.3 79.3 72.1 66.1
Jewelry 168.9 179.2 174.8 173.8 166.3 163.5 158.7 159.8 167.4 159.8
Silverware 83.5 83.9 67.2 67.6 61.2 58.6 57.4 59.1 51.2 46.0
Coins & Medals 31.6 35.7 42.4 40.0 39.8 39.7 65.3 78.8 99.4 118.2
Total Fabrication 843.5 860.1 850.6 873.6 863.7 870.5 875.3 782.0 890.1 876.6
Producer De-Hedging 24.8 20.9 6.8 24.2 8.5 17.4
Implied Net Investment 0.9 31.8 58.1 55.1 16.6 31.2 132.2 184.6 164.0
Total Demand 868.3 881.9 882.4 931.7 925.6 911.4 915.0 931.7 1,074.7 1,040.6

Silver Price
(London US$/oz)
4.599 4.879 6.658 7.312 11.549 13.384 14.989 14.674 20.193 35.119

Tuesday, November 20, 2012

女人好犀利 20111007 她們如何賺進一千萬

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為什麼是黃金與白銀? 麥克馬龍尼唯一DVD影片

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麥克馬龍尼:什麼時候該賣掉黃金白銀買房地產?

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Smart智富 - 投資指南

Smart智富 - 投資指南

http://www.investalks.com/forum/viewthread.php?tid=8011&rpid=632799&ordertype=0&page=1
目录:
1)平凡上班族用1/3薪水買股 季季賺30%
2)每月7千元 照樣存到千萬 3套素人投資法,年獲利逾8
3)閒錢存好股 輕鬆賺兩倍
4)五個觀念 富足一生
5)等待是最好的投資方法
6)懶人記帳法存到留學費(上)(下)
7)戴勝益給年輕人的理財建議
8)投資知識—翻轉負債人生
9)失敗20次,網路老貓用小本打江山
10)葉君璋目標:年收百萬股利
11)上班族33歲提前退休
12)破除散戶8大錯誤  操盤人想的和你不一樣
13)想賺錢 先懂別人未知的事
14)賺錢散戶:投資就是要簡單
15)愛消費是個錯誤!
16)窮苦出身,立志追求財富自由
17)月存9成薪,省出2間
18)28歲包租公坐擁千萬身價
19)每年40% 股票賺錢術
20)靠存股 拼年領百萬股息
21)牢記4觀念 窮鬼也能翻身
22)45%受訪民眾賠錢捨不得停損被套牢 加碼攤平就好?
23)泡沫總會破 金價不會漲上天
24)聰明選股 必備6大知識
25)8位億萬富翁全方位 致富三部曲
26)戒掉窮腦袋 才有富口袋
27)口木医生靠“一招三式”迈向获利之路
28)四十年不败平民股神的投资心法
29)製作自己的「賺錢筆記」
30) 戴胜益:我为何断绝孩子的退路
31)冯仑论赚钱要靠钱以外的四种功夫
32)十则黄金定律 摆脱“穷忙”人生
33)10個好習慣 提早買到房
34)40歲才學理財 10年存款翻5倍
35)7千萬學費 痛徹領悟投資真諦
36)早鳥致富

What is BLR (Base Lending Rate)?

If you want to buy a house or take a home loan from any bank, you should know the BLR (Base Lending Rate) and the package offer by the bank.
BLR (Base Lending Rate) is a minimum interest rate calculated by financial institutions based on a certain formula. This formula takes into account the institutions cost of funds and other administrative costs.
The BLR is adjusted by banks, but the rate actually is determined by Bank Negara Malaysia (BNM) during Monetary Policy Meeting.
By the way, BLR will change and it is unpredictable whether it will rise or drop. Below is the Malaysia Historical BLR Chart (1980 – 2012)
What is BLR (Base Lending Rate)?  Home Loan BLR
What is BLR (Base Lending Rate)?  Home Loan BLR
How to Get the Best Home Loan Package
BLR in Malaysia now is 6.60%, but every bank might offer different package. For example:
Bank A Package
  • Bank A offers a package of  BLR-1.8% for 30 years. (BLR = 6.6%)
  • Means 6.6 % – 1.8 % = 4.8 %.
  • If u borrow RM 300,000
  • You will be paying about RM 1,574 per month.
Bank B Package
  • Bank B offers a package of  BLR- 2.0% for 30 years. (BLR = 6.6%)
  • Means 6.6 % – 2.0 % = 4.6 %.
  • If u borrow RM 300,000
  • You will be paying about RM 1,537 per month.

购买 Medical Card 医药卡保险需知

我们选购医药卡时要详细了解医药卡保障的泛围与内容,一般上所要注意的条款和细节 (Term and Condition) 包括:
  • 30天等待期-在签下一份新的医药保单首30天内所发生任何疾病都是不受保的,唯有因为意外事故所导致的医药费用才能获得理赔。
  • 现有病症-已经有了的病症或正在接受治疗的症状都不受保。
  • 特别声明的病症-保单生效的首十二个月内,无论投保人知道与否,有某些疾病是不受保的。
  • 其他不受保项目包括:整容,生育,自杀,危险运动,战争或暴乱所引起的事故等。
购买 Medical Card 医药卡的误区
  • 在投保人入住医院时,如果医生无法及时呈上报告给保险公司以获得保险公司的理赔担保书时,院方还是会要求投保人先付抵押,直至医药报告呈上并被证实是受保的病例。
  • 投保人往往会认为有了医药保险后,便不须支付分文,保险公司会照单全赔。但是在某些情况下保险理赔是无法照单全赔的,如:
  1. 所购买医药保单的种类是属於共同付款型的,因此保客必须与保险公司共同分担10%至20%的费用。
  2. 当投保人入住病房的等级起出所投保病房津贴的等级,或所牵涉的费超出保险公司的顶限,所超出的费用,是必须由投保人分担的.
  3. 有些费用如:私人看护,非医药性服务费(电视、电话、娱乐消费等)是不在保障泛围内的。
  4. 当保险公司处理保险理赔时,它们会跟据大马医药公会所规定的“合理”医药治疗费作出赔赏。如院方或主治医生在有关的疗程中征收超出“合理”的医疗费,则保险公司保留权力只赔赏至“合理”的水平。

26%大马人走投无路 因医药费贵

虽然好像很多人买了医药卡及保险,但是还是有很多人还没有购买保险 (Insurance) 或医药卡 (Medical Card)。根据统计数据显示,26% 向国家银行求救的人是因为突然一场急病或意外入院,而欠债累累,陷入困境,“走投无路”。
根据星洲日报报导,隶属国家银行的信贷諮询与债务管理机构 (Agensi Kaunseling dan Pengurusan Kredit – AKPK)的统计数据显示,逾16万名向该机构求助的民眾中,有26%是因为昂贵医药费而陷入经济困境。
没有得到适当的保障
从数据显示,大马人开始懂得理财,因为过去是因为毫无节制的使用信用卡 (Credit Card) 才变成卡奴,而现在却是医药费 (Medical Expenses) 已成为大家的最大经济负担。他们可能是为自己、伴侣、父母或孩子的医药费刷卡才变成卡奴。
由于没有购买保险或医药卡得到适当的保障,因此许多人必须给予现钱 (cash) 或刷卡 (credit card) 以支付医药费,最后却变成“负债一族”。
26%大马人走投无路 因医药费贵  医药卡 保险 Medical Card Life Insurance insurance credit card
24% 的人不懂为自己的財务进行规划而陷入財困者,14% 的人则是毫无节制使用信用卡,也有14% 的人生意失败或放缓陷入困境。
信贷諮询与债务管理机构 (AKPK)从2006年4月起至今年9月30日,已为全马16万2千960名民众提供諮询,並安排其中6万5千517人或40.2%寻求协助者,接受债务管理计划。
根据调查,面对財务困难者普遍收入不高,38.4% 的人年收入少於2万4千令吉,即平均一个月薪水约2千令吉;另外有31.1%的求助者年收入介於2万4千至3万6千令吉,仅有14.8%的人月收入超过4千令吉。

OCBC Titanium Master Card 5% Cash Rebates

OCBC Titanium Master Card 5% Cash Rebates
Which bank offer the best credit card? From the comments I gather from people around me so far, I think OCBC Titanium Master card offers the best as the cash rebates is up to 5% every day.
OCBC Titanium Master Card 5% Cash Rebates credit card
We earn 5% cash rebate when we shop at the grocery store, dine at restaurants, refuel at any petrol station and pay any of your utility bills, anywhere in the world.
For everything else, we will get a 1% cash rebate. We are entitled to earn up to RM50 per month with this OCBC Titanium Card.
The following is a simple chart to let everyone know clearly about the cash rebates of OCBC Titanium card.
OCBC Titanium Master Card 5% Cash Rebates credit card
Just think, we spend on gasoline each month (RM 400), and daily necessities (RM 200), and eat and drink (RM 400). Every month we spend is about the RM 1000, 5% cash rebate is about RM 50.
We can save RM 600 in a year.

RM 500 一马援助金 11月1日开始申请

RM 500 一马援助金 11月1日开始申请
一个大马援助金 (BR1M) 2.0 已可在 11 月 1 日开始申请,月入RM 3000 或以下家庭的一家之主将获得 RM 500 援助金,而月入少于RM 2000 的单身人士则获 RM 250。
申请RM 500 援助金的条件:
  • 已婚,和已成家的孩子同住一个屋檐下
  • 抚养20岁或以下孩子的单亲妈妈或爸爸
  • 抚养20岁或以下孩子的人士(单身、寡妇或鳏夫)
  • 月入少于3000令吉的60岁或以上单身乐龄人士
申请RM 250 援助金的条件:
  • 年龄21岁或以上工作人士
  • 月入少于2000令吉的单身人士、寡妇或鳏夫
  • 获得一个大马购书券的学生不具申请资格
表格下载: Borang Bantuan Rakyat 1Malaysa 2.0
或上网填表格: eBR1M
之前已经得到一个大马援助金的人民,无须再登记,除非更换地址或一家之主已去世。新申请者可通过网络申请或填写援助金表格。
如有疑问,可从联络大马财政部,热线电话为1-800-222-500,时间从早上9时至下午5时。
2011 年资料:
首相纳吉在2012年财政预算案(Budget 2012)中宣布让月入RM 3000以下的家庭,享有RM 500 援助金 (Bantuan RM500)。
符合资格的家庭可在12月10日起一个月内,到联邦发展局 (Jabatan Pembangunan Persekutuan)、内陆税收局 (LHDNM)、国阵人民代议士或协调员的服务中心、福利局、县办事处及财政部网站索表申请。
RM 500 一马援助金 11月1日开始申请 RM 500 Budget2012 图片来源: cikgudahlia.com
谁可以获得此 RM 500 援助金一直是民众的问题。根据光华日报,财政部已经发出指南,能获得有关的援助金如下:
1.已婚人士,包括与父母住在一起的已婚者;
2.负担家庭生计的单亲妈妈或爸爸;
3.负担家庭生计的个人(单身者、鳏夫、寡妇);
4.单身的乐龄人士;
5.身为一家之主的自雇人士。
注: 以上人士及家庭收入少过 RM 3000。你符合以上的条件吗? 有的话就可以从明天开始到政府部门索取表格了。
财政部官方文告的下载地址为: Bantuan RM 500

製造業競爭力全球排第13 5年內馬或落後越印

最新報告指出,大馬當前製造業競爭力在全球排名第13名,未來5年內全球製造業競爭力將面臨大洗牌,亞洲趕超歐美,大馬料將再滑落1個名次至第14。

 該報告預測在未來5年內,大馬將從第13名跌落一個名次至第14,屆時越南、印尼都將超前大馬;越南將從第18名躍升至第10,印尼則是從第17名前進至第11。

 不過,有關報告未列明大馬名次將下滑的原因。

中國仍是冠軍

 根據德勤全球(Deloitte Touche Tohmatsu)與美國競爭力委員會所出的最新報告“2013年全球製造業競爭力指數”指出,與2010年的結果相同,中國是目前最具製造業競爭力的國家,估計未來5內仍是世界冠軍。

 在2013年排名中,中國以10分奪下冠軍寶座,德國次之,取得7.98分,美國第3(7.84分)、印度第4(7.65分),韓國第5(7.59分)。

 在東亞國家中,大馬2013年排名僅落后台灣(第6)、新加坡(第9)和日本(第10),取得5.94分。

 該報告預測在未來5年內,大馬將從第13名跌落一個名次至第14,屆時越南、印尼都將超前大馬;越南將從第18名躍升至第10,印尼則是從第17名前進至第11。

 未來5年內,中國製造業仍獨占鰲頭,但后面國家的排名都將大洗牌,德國將是5年內唯一排在前15名的歐洲國家,印度將從第4名攀升至第2名,巴西從第8升至第3,德國降至第4名,美國掉到第5名。

 報告指出,全球正面臨權力洗牌,競爭力逐漸移往開發中國家,但新興國家仍面臨改善基礎建設、供應鏈與法規架構的挑戰。

電子電器業
供應鏈中尋突破

中國無庸置疑是製造業巨頭,但大馬在電子與電器產品(E&E)領域仍具備優勢,將繼續在供應鏈中尋找突破的機會。

 大馬評估機構咨詢服務首席經濟學家姚金龍回應《中國報》提問時也指出,中國已有能力提升價值鏈,並維持其成本效益,中國仍將領導世界主流,成為最主要的商品供應商。

 “更重要的是,大馬可更專注在區域發展,成為東協供應鏈。”

 “我國應該維持現在供應鏈中一環的角色,再從中找尋機會,找到合適的市場地位。”

 他也指出,區域許多國家如越南都正緊追在后,大馬應加快腳步,轉型進入生產高價值和高端產品,專注提升生產力,同時加強科技發展。

 姚金龍另外也點出,大馬在電子與電器產品仍具有優勢,這也是可被專注發展的領域。

 “大馬電子與電器領域多由跨國公司主導,這也是我們的優勢。”

優秀員工主要指標

“2013年全球製造業競爭力指數”報告創始于2010年,調查逾550名資深企業領導人對于製造業的看法,再評比38個國家明年與5年內的排名。

 企業家認為,取得優秀員工是製造業競爭力的主要指標,其次為貿易、金融與財務及稅務政策。

全球製造業競爭力指數
排名        2013年        5年內
國家        指數        國家        指數
1        中國        10.00        中國        10.00
2        德國        7.98        印度        8.49
3        美國        7.84        巴西        7.89
4        印度        7.65        德國        7.82
5        韓國        7.59        美國        7.69
6        台灣        7.57        韓國        7.63
7        加拿大        7.24        台灣        7.18
8        巴西        7.13        加拿大        6.99
9        新加坡        6.64        新加坡        6.64
10        日本        6.60        越南        6.50
11        泰國        6.21        印尼        6.49
12        墨西哥        6.17        日本        6.46
13        馬來西亞        5.94        墨西哥        6.38
14        波蘭        5.87        馬來西亞        6.31
15        英國        5.81        泰國        6.21
資料來源: 德勤全球與美國競爭力委員會

全球瘋印尼-天下杂志

From:http://www.investalks.com/forum/viewthread.php?tid=18690


它是成長最快的東協第一大國,世界第一大回教國。

經濟成長率打敗印度、巴西、俄羅斯金磚三國;中產消費力將領先日本,比台灣大4倍。

它不只是歐巴馬的童年回憶,更是郭台銘等千億台商,下一波成長的未來寶地。

它是台灣人最熟悉、卻也最忽視的大國。台灣如何大賺印尼年年6%的成長財?

歐巴馬的過去  郭台銘的未來

今年夏天,鴻海董事長郭台銘,造訪這世界最多回教人口的國家。一下飛機和開發商見面,他就指著窗外一棟即將完工的摩天高樓說:「我要最頂樓。」

「對不起,頂樓賣完了。底下還有十層樓,您要嗎?」對方答。

「不要,我只要top,」郭台銘回答。

會晤印尼官員時,郭台銘提出鴻海投資的三條件、三貢獻。這三條件是,「要離雅加達機場三十分鐘內,一百公頃土地,免費。」

鴻海的貢獻是:一、做進口替代,和當地企業合作做貼牌手機,攻內需市場。二,鞏固原料,利用印尼盛產的鋁,加工做機殼,提高鋁礦附加價值。三,和政府合作,製造低價電子書,幫島嶼星羅棋布的印尼,快速打造教育基礎建設。

要快、要好、要免費

「他什麼都要快、什麼都要免費,」一位參與談判的知情人士透露,郭台銘的確是談判高手。

「我們很希望他來。他是成吉思汗。他是『改變』的催化劑,」印尼第一家上市的工業園區開發商,芝嘉琅工業園區董事長許龍川(S. D. Darmono)說。

郭台銘代表的台灣科技業實力,引起了印尼政經界的關注。

雅加達機場的貴賓室裡。一位台灣官員拿出手機,向身旁的印尼雇主協會主席林綿坤(Sofian Wanandi)求教,「我剛收到印尼部長的簡訊,問我,富士康到底決定怎樣?我該怎麼回?」

「我不知道,」印尼政壇老馬林綿坤,也摸不準鴻海意向。

和九○年代李登輝提倡台商「南向政策」不同的是,這一次,因為市場成熟、時機到位,探路的台商,從中小企業換成了科技大廠。台商新一波的「南進運動」,正式啟動。

千億科技大企業:鴻海、廣達、金仁寶,頻頻造訪印尼。

「台灣應該是印尼外人投資第四、第五名了,很多資金都繞境,從新加坡、馬來西亞、香港進印尼,」台灣駐印尼代表夏立言笑著說,不必他推銷,今年,台商紛紛南進印尼。接下來,夏立言想成立三百公頃的台灣工業區,讓台商安心設廠、大膽投資。

印尼不僅是台商下一個新大陸,也是西方國家的最佳回教盟友。

投资大师吉姆•罗杰斯分析未来10年风险与机会:实体商品是唯一自救之道

从2008年的金融海啸以来,全球金融市场在一轮又一轮的印钞竞赛中度过,尽管身为全球景气龙头的美国,经济基本面复苏一直未见起色,但美股市场在印钞行情中仍不断创新高,债券市场也走出了一波亮丽行情。

经济明显走缓、投资市场却异常热络,这样的矛盾,反倒让未来投资市场走势显得更加难以预测。10月9日,国际投资大师吉姆•罗杰斯(Jim Rogers)以“世界的下一个10年”为题,为投资人解析全球经济与投资市场的下一个10年新趋势。

拆解未来10年,先从明年看起。在大师眼中,2013、14年,恐怕是极度艰困的年代。

明后两年
恐怕是极度艰困的年代


根据罗杰斯的观察指出,大约每隔4到6年,美国的经济走势就会出现一次较为明显的趋缓,“2002年出现一次,08年的金融海啸又出现一次,你会感觉,08年的情势远比02年时来得严重,那是因为美国的债务快速攀高。”

他预期,明年的美国,又将再次陷入景气衰退的困境,并且,情况可能比金融海啸时更加严重,“为什么呢?因为美国的负债又比08年时高出很多很多,简直已经高到屋顶了。”

虽然美联储已于日前推出QE3(第三轮量化宽松货币政策),但罗杰斯认为,QE3对于美国经济是“有害而无利”。

“大家都知道,QE1和QE2或许支撑了股市表现,但是对经济复苏却没有产生效果,反而制造了更多的麻烦。”同样的,罗杰斯也认为,QE3并不会对经济复 苏有太大的帮助,“美国应该做的,不是继续印钞票,而是承认过去的错误,让该倒的银行倒闭,让人民过几年的苦日子,像过去两年的冰岛一样。”

尽管美国最新公布的失业率已降至8%以下,但他却说:“别轻易相信政府公布的消息,尤其是即将举行总统大选的美国政府!”

说到选举,即将在11月初举行的美国总统大选堪称短期之内最具影响力的变量。罗杰斯认为,不管是奥巴马蝉联,还是罗姆尼能够取而代之当选美国总统,都不能 有效扭转当前困境,“对美国的普罗大众来说,等在前面的,是超高的财政赤字和债务占GDP(国内生产总额)比率,这些问题,没有快速解决的可能,并且将在 未来两年内完全爆发。”

他半开玩笑地补充:“依我看,能从总统大选当中获利的,其实只有胜选一方的关系人。”

美国衰退
股、债多头将告一段落


延续美国经济未来两年恐明显衰退的论调,罗杰斯对于投资市场未来两年的预期,同样悲观。

“美国衰退必将牵连其他各个区域市场,因此,接下来的股市表现势必不佳。”除了看衰股市之外,对于近年以来表现亮丽的债券市场,罗杰斯同样并不看好,他语 气坚定地表示,“债券的多头即将告一段落,我现在已经开始放空债券了!”他甚至语带玩笑的奉劝,债券基金经理人应该赶快换工作。

该换工作的不只是债券基金经理人,过去一段时间,罗杰斯屡次在各地公开场合呼吁年轻人:“现在不是投入金融业的时候。”、“别进金融产业!”。

罗杰斯回忆,在他还是学生时代的1970年代,根本没有人想到金融业工作,到了80年代的股市大头,华尔街才真正兴盛起来,过去30年来,金融产业挂帅, 但走到今天,金融产业堆积出来的虚幻泡沫已经破灭,“在未来,生产实体商品的产业才是王道,投入农业、矿业,都比金融业好。”

他进一步举例:“美国每年的MBA(企管硕士)毕业生约有20万人,但农业相关科系的毕业生却只有一万多人。”罗杰斯指出,全球务农人口年龄不断老化,愿意从事农夫工作的年轻人又越来越少,当生产速度跟不上需求增长时,价格势必上涨。

未来10年
实体商品概念仍是王道


罗杰斯鼓励年轻人朝向农业发展,“我常告诉年轻人,念MBA根本就是浪费时间,不如去当农夫。”罗杰斯认真的说。

这样的产业趋势分析,完整延伸到罗杰斯的投资策略上。过去10年,罗杰斯以专注于商品原材料的投资闻名,至今,他对实体商品的乐观态度仍未改变,“未来10年的投资趋势,除了持有实体商品,生产、制造实体商品的企业也是一个重要的投资亮点。”罗杰斯强调。

放眼商品市场过去的走势,从1999年开启多头行情至今未减,罗杰斯归结于两项主要因素,一个是全球人口的增加,另一个则是供给仍不够多。以他的观察来 看,过去30年间,不论是能源、农产品的产量都没有明显增加,反而是逐渐减少,最明显的就是中国、印度尼西亚等国家,都由石油出口国转变为石油进口国的角 色。

罗杰斯进一步表示,想投资商品并不难,投资商品类股指数便是一个最轻松的方式。

他回忆,在1988年时,他曾成立一个商品期货指数,但当时大家认为,直接投资期货和商品的风险太高。后来,他又成立了综合商品类股指数而较为市场接受,而指数化的投资更是打败许多主动式选股的基金绩效。

除了从积极的投资获利角度之外,罗杰斯认为,投资商品也是当前的自我保护之道:“只要经济没有改善,各国政府就只会印钞票,而投资人保护自己最好的方式,就是持有实体商品!”

看好实体商品的对立面,是看衰美元,罗杰斯不仅看衰美元后市,甚至认为未来这个世界必会发生的一个重要转变,就是“美元将丧失全球主要储备货币的地位,就 如同过去英镑的地位被取代一样。”他表示,自己目前仍持有美元,并不代表他持续看好,而是因应现阶段动荡市场下的避险需求。

看衰美元
中国将跃居领导地位


未来,在美国不断衰败的情势下,那么谁又将取代美国的领导地位呢?罗杰斯同样从历史轨迹来说明,过去全球经济重心从英国移向美国,而现在则是逐步从美国移到全世界最大的债权国——中国,甚至是亚洲区域,他更常对西方朋友说:“中国会是21世纪最重要的国家。”

过去3年来,中国政府试图调控经济、解决通膨和房地产等相关问题,另一方面也因欧美的需求减缓而受累,这是各界看到中国近来经济增长减速的原因,“但我认为,经济减速对中国是好事,不必太过担心。”

罗杰斯强调,世界经济的趋势总是不断地转变、更迭,这些都是景气循环周期的正常现象,而在未来10年,这样的转变也将会持续下去。

罗杰斯给投资人的四大建议

1.在持续印钞的趋势下,唯一自保的方式,就是持有实体商品,或投资生产商品的企业股票。

2.别轻易相信政府公布的经济消息,特别是总统大选年的美国政府,未来两年的美国经济只会更糟。

3.如果你手上持有黄金、白银商品,绝对不要轻易卖掉,当经济复苏,需求一定会远超过供给量,价格也会大幅上扬。

4.农产品一定是未来供不应求的热门商品,奉劝年轻人,与其花时间攻读MBA,不如学习当个农夫

Sunday, November 18, 2012

恐怖的compounded interest,如何55岁退休时候拥有RM800K或以上

Compounded interest 是最好的 发明,这句话连爱因斯坦都说过。其实以自己本身经历来算,只要你月收入大概RM4K以上,如果不动用任何EPF里头的钱,在55岁退休年龄时候,你的Total可以很容易超越RM800K
以下图表,我是以大概Gross Income RM4000推算,然后假设每年的ending interest 为 5%


Acc1 Acc2 Total
EPF 2010 17944.96 7832.06 25777.02
2011 25410.83 11040.21 36451.04
2012 35652.62 15437.79 51090.41
2013 47384.96 20473.84 67858.81
2014 59703.93 25761.70 85465.63
2015 72638.84 31313.95 103952.79
2016 86220.50 37143.81 123364.31
2017 100481.24 43265.16 143746.40
2018 115455.02 49692.59 165147.60
2019 131177.49 56441.38 187618.86
2020 147686.08 63527.61 211213.69
2021 165020.10 70968.16 235988.25
2022 183220.82 78780.73 262001.54
2023 202331.57 86983.93 289315.50
2024 222397.87 95597.29 317995.16
2025 243467.48 104641.32 348108.80
2026 265590.57 114137.55 379728.11
2027 288819.81 124108.59 412928.40
2028 313210.52 134578.18 447788.70
2029 338820.76 145571.26 484392.02
2030 365711.51 157113.98 522825.50
2031 393946.80 169233.85 563180.65
2032 423593.86 181959.70 605553.56
2033 454723.27 195321.85 650045.12
2034 487409.15 209352.11 696761.26
2035 521729.32 224083.88 745813.20
2036 557765.51 239552.24 797317.74
2037 595603.50 255794.01 851397.51

曹仁超的故事:我永远对金钱饥渴

一世好彩!’苏民峰第一次见到我,就以此四字赠予本人。我完全同意他的说法,虽然自小家贫,但我一生人的确几‘好彩’。
千金难买少年穷
我好彩,因为我有一个好母亲。
我老曹十三岁那年,父亲过世,家境自然贫困。母亲做工厂女工撑起头家,令我们三兄弟可以继续读书,一份人工扣除房租、学费等必须开支,每月伙食费只 剩下65元。我负责买餸,读中一到中五这五年,每天就是用2元变出‘三餸一汤’ – 用鸭血、大豆芽菜和豆腐滚汤,然后再分别烹调这三样食物。连续五年,差不多每餐都是同样的‘三餸一汤’。
贫穷,令我的童年不时处于惶恐之中,例如担心没钱交租,要看‘包租婆’的晚娘面孔,或没钱交学费不敢返学。更有一次,有邻居不见了‘一粒金’,立即 就怀疑是我老曹偷,要搜我身,我自然反抗,但母亲却同意让人搜我身,结果自然一无所获。最后邻居在自己房间某处寻回那粒金,不但没有向我道歉,反而说‘你 咁穷,偷金系迟早既事’。这句话刺得我好痛,母亲就劝我‘做人要争气,唔好同人斗气’。
童年时朝不保夕的感觉,加上给人看扁的经历,我老曹决定要‘争气’,努力工作和投资赚钱。
记得中学毕业时,同学们一起谈人生目标,我老曹的回答十分直截了当 – 要以一切合法手段去赚钱!我老曹1968年识女朋友(今天的曹太)时,亦对她说自己的梦想是‘富有’,令她可以过舒适的生活。
我永远对金钱饥渴(hungry)和贪心(greedy) – 即使到今天,我的财富已足够家人几代都生活无忧,但仍不能改变这种心态。
中国人对‘贪’字一向有负面演绎,主张‘安贫乐道’,但西方资本主义精神却十分强调‘贪心’,明白这是推动经济发展的原动力,不过当然要‘贪’得其所。
‘少年穷’的感觉令我一生都对金钱饥渴,反之我太太是全世界最不贪心的人,1980年当我老曹赚到第一个100万元时,她已叫我退休。如果不是我老曹贪念作怪,二十五年前已‘安贫乐道’,现在可能已是维园阿伯。
有智慧不如趁势
1967年,我老曹中学毕业,考试成绩不错,但家境贫穷无法负担预科的学费,于是决定出来工作。
母亲主张我学一技傍身,因而投身当年最大的工业 – 纺织业,学维修纺织机。做了六个月,因受不了工厂内的酷热、噪音及轮班制,结果在1968年转行做假发,认识了今天的太太。过去四十年,香港纺织业由盛极 而衰,甚至从香港消失。若然我1968年没有离开纺织业,自己的一生又会如何?
认识女朋友后,因为没钱拍拖,加上认为假发业不是长远安身立命之所,1969年我便转行做股票,成为人生另一‘好彩’转捩点。我老曹可说是误打误撞加入证券行工作,理由是当年一位同学的伯父买了个股票经纪牌,要一个识英文的人帮他处理文件。
当年自己连股票是什么都不晓,却去了证券行做,然后看着恒生指数由1969年入行时70点升至2007年23,000点以上,升幅超过三百倍,真是 ‘盲既都赚到钱’。所以我经常说‘有智慧不如趁势’,做事‘三分努力、七分天意’,如果你连三分努力都不肯付出,便不要怨天;反之,如果你付出七分努力仍 没有成就,此乃天意,因为谋事在人,成事在天,许多时人生是充满无奈的。
工字不出头
开始打工时,前辈已跟我老曹说‘工字不出头’,于是我1969年开始学人投资。事实证明这个说法完全没错,到了今日,我老曹的财富85%来自投资回报,只有15%来自三十八年薪金减去每年开支储下来的资金。
当年为了筹集资金投资,加上要花钱拍拖,我不但投稿到报馆赚稿费,又在每天三时半收市后,到股票行隔壁的洋行打英文信,再到旺角教书,晚上替人补习 英文。因为投稿到《明报晚报》获得刊登,认识了当时任职编辑的林山木兄,不但令我半生与报业结下不解缘,同时有机会投资《信报》又赚一笔。
1969年,我用5,000元积蓄买股票,1971年已赚得20万元,到了1973年更变成50万元,并非我老曹智慧特别高,而是时势造英雄,当年恒生指数由不足100点上升至1,700点,上升十几倍。
那几年风高浪大,我在1971年就因有勇无谋而买了第一个教训。当时我大概读过三几本有关投资的书籍,便自以为好懂得投资技巧,学人做孖展炒股票, 结果1971年中国宣布加入联合国,恒生指数在三个月内由406点跌至278点,跌幅31.5%,其实只是‘小儿科’,但因为自己做孖展,加上不晓得止 蚀,1971年赚得的20万元,只剩下7,000元。
之后我痛下苦功,读完十本八本投资学的书,拿着剩下的7,000元,誓要从头再起,到了1973年1月,我老曹感到股市已升到疯狂地步,极不合理, 于是卖掉手上所有股票,拿着50万元现金。我当时也曾向自己任职股票行的老板作出忠告,提醒他小心,1973年1月至3月股市再由1,200点升到 1,700点,老板认为本人危言耸听,意见分歧之下,老板叫别人接替我的工作。
既然投闲置散,又不准备入市,有大量空闲时间倒不如去结婚。我用10万元搞婚礼,15万元买楼,又与太太到菲律宾度蜜月。
那次蜜月旅行,是我老曹第一次坐飞机,现在回想起来实在好笑。我带着一架名牌相机、一部八米厘摄影机(相信有十磅八磅重)、三套新西装、二十筒彩色 菲林(当年香港仍没有彩色冲印服务,回港后要寄到日本度晒),到马尼拉住半岛酒店,穿西装去百胜滩,出尽洋相兼热到出热痱;再加上背着十几磅摄影器材跑来 跑去,实在异相,今天已不敢再将当年照片给人看。
其实我老曹根本不喜欢摄影,当年为什么这样做?目的是告诉全人类:我赚了几十万元,可以‘豪’得起!今天见年轻人一下子赚了几百万元胡言乱语,便想起当年自己的怪异行径而失笑。
三十岁前发达 家门不幸
避过1973年股灾,我老曹自以为是投资天才,在股市中可以跑赢所有其他投资者。到1974年7月,恒生指数已由1,774点跌至478点跌了 73%,应该入市吧!当时我选中买和记,由每股8元开始一直买到每股1元。结果1974年12月恒指跌至150点时,自己的50万元投资只剩下10万元价 值。今天回想,那是自己另一个‘好彩’。我现在很感谢和记洋行,让我在三十岁前上了关于投资的宝贵一课。不但知道股市‘专收精仔’,自己的投资知识绝不足 够,更从此学晓一句‘止蚀不止赚’,一生受用。那次总结到的经验是:三十岁前发达,家门不幸!一生总要‘衰’一次,愈年轻愈好,因为年轻时输掉大部分身 家,日后仍有很多时间让自己将它赚回来。
屋漏更兼连夜雨,1974年投资‘损手’,同时我又遭任职的投资公司遣散,困窘之下,差点想自杀。1975年我发誓,自己有生之年,不容许同类事件 (因股灾而投资大幅亏损)再次出现,‘止蚀不止赚’,至今逾三十年,总算平平安安。每次股灾来临时,我老曹都因行使止蚀策略而巧妙地避过。
我的趁势创富路,再次证明‘三分努力,七分天意’,如没有九七问题,相信本人不会投资伦敦物业,更不会买十间这样多。到2005及06年我分阶段卖出上述物业,至今已卖出八间,仍有两间在沽售中。平均获利100%,当年只付楼价20%;换言之,十年回报超过五倍。

月入$1800,开心养活一家八口

看了这则旧新闻,自己有感而发。。。。
http://www.investalks.com/forum/attachment.php?aid=NTc5NDN8MTA0NTczOTR8MTM1MzI3NTE2MXxjYWJicDMxL2w2NEMyWEdncjZGVEdrMTZzMkY4RXlaTWw5MUlubnhFY3U5N3hIVQ%3D%3D&noupdate=yes

Investalks-mesoon79你够钱吃云吞面吗?精辟解读inflation

昨天吃了一碗云吞面,就突发想起以前小时侯才块多钱一碗,现在一碗要3块半。
这让我想起来如果把小时的块多钱存起来,现在拿出来开够吃吗?那存在哪才够吃?

我做了一个有趣的统计可以参考参考(数据可能有误差)

2003 年一碗云吞面 RM2.00  2012 年 RM3.50 平均每年涨价6.5%
No.        Year        云吞面 Percentage
1        2003         2.00            6.50%
2        2004         2.13            6.50%
3        2005         2.27            6.50%
4        2006         2.42            6.50%
5        2007         2.57            6.50%
6        2008         2.74            6.50%
7        2009         2.92            6.50%
8        2010         3.11            6.50%
9        2011         3.31            6.50%
10        2012         3.53          6.50%

我拿了几个投资工具来对比10年(2003~2012)的回凑:

1。 定存- 每年固定利息3.5%
2。 ASW2020- 平均每年股息7.0%
3。 股票基金- Public Saving Fund -10年回凑235%,平均每年复利回凑10%
4。 黄金- 03年价格USD350/安示,12年价格USD1550/安示,平均每年复利回凑18%
5。 股票- Nestle 03年价格RM17.00/unit, 12年价格RM57.00/unit, 古息累计RM13.50/unit, 平均每年复利回凑17.1%

假如2003年拿RM2.00去放在这5个投资工具,2012年还可以吃到云吞面吗?


1。 定存- RM2.61
2。 ASW2020- RM3.68
3。 股票基金- RM4.72
4。 黄金- RM8.87
5。 股票- RM8.28


如果放定存,一碗云吞面是没有了,一碗云吞汤因该还可以。
如果买ASW2020,一碗云吞面是保住了,不过那还是你辛苦存下来的钱。
如果买股票基金,一碗云吞面有的吃还可以叫多一杯KOPI冰。
如果买黄金和股票,你可以吃两碗云吞面,再叫多一杯KOPI冰。应该够你饱了

所以投资不是有钱人才可以玩的东西,是每个人MUST DO的事情。这样才可以保住你的财富,甚至增加

“富爸爸~提高你的财商

我们必须要有5种基本财商,他们是:
第一财商~赚更多的钱 (人赚钱的能力)
第二财商~守住你的钱 (不亏钱的能力)
第三财商~预算你的钱 (理财的能力)
第四财商~用好金钱的杠杆 (把你现有现金增值的能力)
第五财商~改善你的财务信息 (投资理财的智慧)

胡立阳股票投资100招-(10)涨时重势,跌时重质

涨时重势,跌时重质”

其实在股市中,每个人都有他们不同的投资心得,我只是将其中最精彩的介绍给大家。

来自香港、每天都是快快乐乐、吹着口哨的保罗,也是以前在我办公室中一位受客户欢迎的投资顾问。

他能为客户赚到大钱的本领之一就是敢去大胆推荐一些具备炒作题材、又有大户在大进大出的那种热门类股,特别是在涨涨不休的牛市中期。这些个股大多没有基本 面,市赢率又高得惊人,属于“短小轻薄”型的小飚股。他说:“不入虎穴焉得虎子?”他的这种做法,吻合了我一直强调的涨时重势!

每当行情走软或是拉回整理期间,保罗又放弃了“小汽艇”改搭“大轮船”驶入了避风港。他诚实地说:“做我们这一行的最大矛盾是,为了业绩,遇上行情混沌不明,还是得推荐股票,这时候大型绩优股比较安全!”

这就是我提倡的“跌时重质”了

过去二十几年来,我在各种场合,的确为投资朋友带来了许多令他们耳目一新的投资观念,“涨时重势,跌时重质”就是其中最具代表性的一个。

胡立阳股票投资100招-(9)缺乏自制力,一切白努力

什么时候买股票,买什么股票,其实都不是最重要。因为“买的再好,也会败给缺乏自制力的乱卖!”这真说到我心坎里去了。的确,我过去太斤斤计较,总想买在最低点,但对于卖出却是随性为之,结果经常是白忙一场!

如果能“订做”买进的时机当然是太好了,但是,大多数我们根本无从掌握,也没有更好的选择。就如我们不能选择自己出生的年代、背景一样,怎有可能回到股市的起涨点去一圆“买在最低点”的美梦呢?

20年前,在一场挤得满满的演讲会场中,第一排坐着一位家里开苹果店的张先生,他一直不停地在吃苹果,又一直要我分析一只20元的银行股走势,让我印象深 刻。我平时从不评论个股,但当天因为大家讨论币值暴升会对金融业产生的效应,因此破例在会后提到该股不排除“有涨十倍的潜力”。

张先生一听,立即兴奋地表示,他经过了三个月不休不眠的计算财务比率又绘制技术图形,也认为这只个股即将大涨。听到我这么说,接着又冒出了惊人之语:“别说是涨10倍到200元了,只要它能由现在的20元涨个一倍到40元,我家的苹果店就送给胡先生了!”

时间一晃而过,我早都忘记了这回事。一直到一年半以后,又回到同一个演讲场合,见到张先生的几个朋友,才惊觉到这支银行股竟然狂涨到500元。我开玩笑的问他朋友:“张先生躲到哪里去了?我的苹果店呢?”
我不禁好奇:难道他没有在20元买进吗?

接着,我听到了惊人的答案:张先生真的有在20元时买进了一堆,只不过,他在21元时就卖光了!

你们看,再好的买进判断,再棒的买进时机,都败给没有自制力的乱卖啊!

胡立阳股票投资100招-(8)别人每犯一个错误,都是在为你

有一天去拜访一家上市公司,无意间见到已贵为大老板的这位客户居然亲自在记事本上一笔一笔地记载当天股票买卖细节甚至进出原因。我虽很好奇,但当时又不敢多问。 

 “别人在股市中每犯的一个错误,都是在为你累积财富!”   

你知道这句名言是谁说的吗?乱来!怎么会是莎士比亚?在那个时代哪有股市呢?这句话是我说的!是我从在股市服务30年的经验中领悟出来的。  


你也许会问:“要如何才能不犯错误呢?”   

问得真好!事实上,30年前,我也请教过老师同样的问题。  

师父说:“在股市中进进出出除了要赚钱外,更要借机吸收经验,特别是错误经验更是可贵。在股市中只要做到‘同样的错误只犯一次’,你就会是天下最有钱的人。”因此他规定我们一定要养成习惯,每天记录自己的买卖心得。如此,可以加深了解落败的轨迹,避免重蹈覆辙。
 
 另外,亲自做记录更能提醒自己,总是小赚大赔地进进出出才是失败的主要原因。  

曾子说过:“吾日三省吾身。”投资人若能透过买卖记录,来发现自己进出股市间的缺失,就能及时修正,以免犯下更大的错误。  

唐太宗则说:“以古为镜,可以知兴替。”记录过去的买卖心得,更可以得知行情未来涨跌的可能模式。 

 现在,轮到我来要求你们做同样的功课了。说真的,我比任何人都希望你们能在股市中赚到钱

胡立阳股票投资100招-(7)千万不要跟股票谈恋爱

股市中的操作方式基本原则。
1)缺乏设立止损点的概念是股市输家的共同特性。要懂得认错,面对现实。

2)向上加码必须一次比一次买得少,以避免因头重脚轻而造成全军覆没的后果!采用“金字塔”式操作是所有专家必定遵从的不二法则。

3)长期投资可别变成长期痛苦。要随时注意投资对象的表现,病猫养再久也不可能变成猛虎的!

4)买股票只能像交朋友,合则来,不合则去,绝不能一厢情愿。

透露一个神准无比的经验法则:买进了股票后,股价连番大涨,你已经在开始计划赚到的钱以后要怎么花,又开始在恨自己怎么买得不够多的时候,股价保证很快就 要回跌了。因此,当你感觉跟手中股票的感情已经到了欲罢不能、难分难舍的境界时,就是到了该忍痛割爱的时候了,因为股价当时铁定是在最高点!

因此,我创作出一句名言——千万不要跟股票谈恋爱!还有,在股市中我们总会见到不少人买进了一只个股以后每天便眼巴巴地等着它上涨,也不先检讨一下是不是选错了对象,便一味地想“终生厮守”。对可能不太适合的个股太过“痴情”,到头来只怕难以接受“失恋”的打击!

相中了一只个股且买进了以后,仍应保持客观、冷静,绝对不要被“爱”冲昏了头。更重要的是,当发现一切只是“落花有意”、“流水无情”的“单相思”时,便应及时刹车!

毕竟,在股市中还有好多好多其他的“对象”,也都很可爱呢!

储蓄保险(saving plan) 的迷失

其实,一向来被灌输保险可以储蓄,但真相是否可以如此?

agent 和你说一份储蓄保险,你供6,8,10 年, 10年后来每年给你多少%,

例子:
一份saving plan, 6年一供 投保额 100k, 6年每年大概供 16k.

10年后 前面 20年, 给你 每年 4k
后面10年,给你 6k,
40年后, 给回你 200k

9年-》自己供+0利息(死亡利益 100k-120k)
10-29-》每年4k
30-39->每年6k
40->6k+200k

其实算到来irr 不到 4%

迷失:
1) 以这个例子来算,其实40年来真证的回酬都不到 irr 4%
2) 其实危险的地方在前面10年, 因为如果假如在前面7-10年,保客死亡,其实他拿回的钱,只是他自己所付的钱+一点点利息。
3)假如前面6年供了一半,断保,其实只可以拿会很少的保金(cash value)
4)有些储蓄保单, 的回酬有分为保证+不保证,保证的通常是不到 2。5%(还没算irr), 在有些情况下,有可能回酬少过 fd.

36疾病保单,36 illnesses

What are the 36 illnesses are covered by the Crisis Cover plans?

1. AIDS as a result of a blood transfusion 
2. Alzheimer's Disease 
3. Aorta Surgery
4. APALLIC Syndrome
5. Aplastic Anaemia
6. Bacterial Meningitis
7. Benign Brain Tumour 
8. Blindness 
9. Brain Surgery
10. Cancer
11. Chronic Liver Disease
12. Chronic Lung Disease
13. Coma 
14. Coronary Artery Disease Requiring Surgery 
15. Deafness 
16. Encephalitis 
17. Full Blown AIDS 
18. Fulminant Viral Hepatitis 
19. Heart Attack
20. Heart Valve Replacement or Repair
21. Kidney Failure
22. Loss of Limbs
23. Loss of Speech
24. Major Organ Transplant
25. Major Burns
26. Major Head Trauma
27. Motor Neurone Disease
28. Multiple Sclerosis
29. Muscular Dystrophy
30. Other Serious Coronary Artery Disease
31. Paralysis
32. Parkinson's Disease
33. Poliomyelitis
34. Primary Pulmonary Arterial Hypertension
35. Stroke
36. Terminal Illness

买疾病保单时候其实必须很详细,小心的阅读里头的Term,看看什么是excluded 的。例如很多cancer,是到Terminal Illness stage才可以claim,1st stage是没有赔的。每家公司的exclusion 不同,所以还是和Agent详细讨论好。

比如说:
-癌症- 别以为‘得了癌症就有的赔’---

stage 1 前列腺癌 是被 Exclude
初期乳癌,子宫颈癌。。还没扩散前.
良性脑瘤 - 有几种情况是被排除exclude 的。
心脏瓣膜修复与替换 - 要open chest/开胸膛 的!用 key-hole surgery/ valvotomy  不行。
肾脏病 - 要end-stage 的 both kidneys。
严重头部创伤 - 一定要被证明‘beyond the hope of recovery with current medical knowledge and technology' -

有些癌症特别要在第3期才可以claim.第3期,也差不多到要到末期了吧

买了保险可以帮忙减低风险,但 假如再保险在’半失效下‘。很多东西还是要靠自己。

现在有新出的保单, 以前的36種疾病裡的 cancer 都註明要在第三期或以上才可以 claim. 現在的新型保單則可以在第三期之前發現的話, 索取到某個巴仙的賠額, 來為自己的疾病及早治療. 從中增加個人的生存本錢和機會。

巴菲特理财法:“三要三不要”

以下是堪称巴菲特投资理念精华的“三要三不要”理财法:
 
  要投资那些始终把股东利益放在首位的企业。巴菲特总是青睐那些经营稳健、讲究诚信、分红回报高的企业,以最大限度地避免股价波动,确保投资的保值和增值。而对于总想利用配股、增发等途径榨取投资者血汗的企业一概拒之门外。
 
  要投资资源垄断型行业。从巴菲特的投资构成来看,道路、桥梁、煤炭、电力等资源垄断型企业占了相当份额,这类企业一般是外资入市购并的首选,同时独特的行业优势也能确保效益的平稳。
 
  要投资易了解、前景看好的企业。巴菲特认为凡是投资的股票必须是自己了如指掌,并且是具有较好行业前景的企业。不熟悉、前途莫测的企业即使被说得天花乱坠也毫不动心。
 
  不要贪婪。1969年整个华尔街进入了投机的疯狂阶段,面对连创新高的股市,巴菲特却在手中股票涨到20%的时候就非常冷静地悉数全抛。
 
  不要跟风。2000年,全世界股市出现了所谓的网络概念股,巴菲特却称自己不懂高科技,没法投资。一年后全球出现了高科技网络股股灾。
 
  不要投机。巴菲特常说的一句口头禅是:拥有一只股票,期待它下个早晨就上涨是十分愚蠢的。
 
亿万富翁这样炼成:巴菲特理财习惯揭秘
 
  当今金融界,微软公司董事会主席比尔·盖茨先生与投资大亨巴菲特二位长期稳坐排行榜的前两位。他们曾联袂到西雅图华盛顿大学做演讲,当有华盛顿大学商学院学生请他们谈谈致富之道时,巴菲特说:“是习惯的力量。”
 
  把鸡蛋放在一个篮子里
 
  现在大家的理财意识越来越强,许多人认为“不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里”,这样即使某种金融资产发生较大风险,也不会全军覆没。但巴菲特却认为,投资者应该像马克·吐温建议的那样,把所有鸡蛋放在同一个篮子里,然后小心地看好它。
 
  从表面看巴菲特似乎和大家发生了分歧,其实双方都没有错。因为理财诀窍没有放之四海皆准的真理。比如巴菲特是国际公认的“股神”,自然有信心重创持有 少量股票。而我们普通投资者由于自身精力和知识的局限,很难对投资对象有专业深入的研究,此时分散投资不失为明智之举。另外,巴菲特集中投资的策略基于集 中调研、集中决策。在时间和资源有限的情况下,决策次数多的成功率自然比投资决策少的要低,就好像独生子女总比多子女家庭所受的照顾多一些,长得也壮一些 一样。
 
  生意不熟不做
 
  中国有句古话叫:“生意不熟不做”。巴菲特有一个习惯,不熟的股票不做,所以他永远只买一些传统行业的股票,而不去碰那些高科技股。2000年初,网 络股高潮的时候,巴菲特却没有购买。那时大家一致认为他已经落后了,但是现在回头一看,网络泡沫埋葬的是一批疯狂的投机家,巴菲特再一次展现了其稳健的投 资大师风采,成为最大的赢家。
 
  这个例子告诉我们,在做任何一项投资前都要仔细调研,自己没有了解透、想明白前不要仓促决策。比如现在大家都认为存款利率太低,应该想办法投资。股市 不景气,许多人就想炒邮票、炒外汇、炒期货、进行房产投资甚至投资“小黄鱼”。其实这些渠道的风险都不见得比股市低,操作难度还比股市大。所以自己在没有 把握前,把钱放在储蓄中倒比盲目投资安全些。
 
  长期投资
 
  有人曾做过统计,巴菲特对每一只股票的投资没有少过8年的。巴菲特曾说:“短期股市的预测是毒药,应该把它摆在最安全的地方,远离儿童以及那些在股市中的行为像小孩般幼稚的投资人。”
 
  我们所看到的是许多人追涨杀跌,到头来只是为券商贡献了手续费,自己却是竹篮打水一场空。我们不妨算一个账,按巴菲特的低限,某只股票持股8年,买进 卖出手续费是1.5%。如果在这8年中,每个月换股一次,支出1.5%的费用,一年12个月则支出费用18%,8年不算复利,静态支出也达到144%!不 算不知道,一算吓一跳,魔鬼往往在细节之中。

巴菲特股市不败的六大要素

一、赚钱而不要赔钱
 
  这是巴菲特经常被引用的一句话:“投资的第一条准则是不要赔钱;第二条准则是永远不要忘记第一条。”因为如果投资一美元,赔了50美分,手上只剩一半的钱,除非有百分之百的收益,才能回到起点。
 
  巴菲特最大的成就莫过于在1965年到2006年间,历经3个熊市,而他的伯克希尔·哈撒韦公司只有一年(2001年)出现亏损。
 
二、别被收益蒙骗
 
  巴菲特更喜欢用股本收益率来衡量企业的盈利状况。股本收益率是用公司净收入除以股东的股本,它衡量的是公司利润占股东资本的百分比,能够更有效地反映公司的盈利增长状况。
 
  根据他的价值投资原则,公司的股本收益率应该不低于15%。在巴菲特持有的上市公司股票中,可口可乐的股本收益率超过30%,美国运通公司达到37%。
 
三、要看未来
 
  人们把巴菲特称为“奥马哈的先知”,因为他总是有意识地去辨别公司是否有好的发展前途,能不能在今后25年里继续保持成功。巴菲特常说,要透过窗户向前看,不能看后视镜。
 
  预测公司未来发展的一个办法,是计算公司未来的预期现金收入在今天值多少钱。这是巴菲特评估公司内在价值的办法。然后他会寻找那些严重偏离这一价值、低价出售的公司。
 
四、坚持投资能对竞争者构成巨大“屏障”的公司
 
  预测未来必定会有风险,因此巴菲特偏爱那些能对竞争者构成巨大“经济屏障”的公司。这不一定意味着他所投资的公司一定独占某种产品或某个市场。例如,可口可乐公司从来就不缺竞争对手。但巴菲特总是寻找那些具有长期竞争优势、使他对公司价值的预测更安全的公司。
 
  20世纪90年代末,巴菲特不愿投资科技股的一个原因就是:他看不出哪个公司具有足够的长期竞争优势。
 
五、要赌就赌大的
 
  绝大多数价值投资者天性保守。但巴菲特不是。他投资股市的620亿美元集中在45 只股票上。他的投资战略甚至比这个数字更激进。在他的投资组合中,前10只股票占了投资总量的90%。晨星公司的高级股票分析师贾斯廷·富勒说:“这符合 巴菲特的投资理念。不要犹豫不定,为什么不把钱投资到你最看好的投资对象上呢?”
 
六、要有耐心等待
 
  如果你在股市里换手,那么可能错失良机。巴菲特的原则是:不要频频换手,直到有好的投资对象才出手。
 
  巴菲特常引用传奇棒球击球手特德·威廉斯的话:“要做一个好的击球手,你必须有好球可打。”如果没有好的投资对象,那么他宁可持有现金。据晨星公司统计,现金在伯克希尔·哈撒韦公司的投资配比中占18%以上,而大多数基金公司只有4%的现金。

巴菲特投资“金”定律

1.利用市场的愚蠢,进行有规律的投资。
 
2.买价决定报酬率的高低,即使是长线投资也是如此。
 
3.利润的复合增长与交易费用、避税使投资人受益无穷。
 
4.不要在意某家公司来年可赚多少,只要在意其未来5至10年能赚多少。
 
5.只投资未来收益确定性高的企业。
 
6.通货膨胀是投资者的最大敌人。
 
7.价值型与成长型的投资理念是相通的。价值是一项投资未来现金流量的折现值;而成长只是用来决定价值的预测过程。
 
8.投资人财务上的成功与他对投资企业的了解程度成正比。
 
9.“安全边际”从两个方面协助你的投资。首先是缓冲可能的价格风险;其次是可获得相对高的权益报酬率。
 
10.拥有一只股票,期待它在下个星期就上涨,是十分愚蠢的。
 
11.即使美联储主席偷偷告诉我未来两年的货币政策,我也不会为之改变我的任何投资作为。
 
12.不理会股市的涨跌,不担心经济情势的变化,不相信任何预测,不接受任何内幕消息,只注意两点:A.买什么股票;B.买入价格。

保险的重要性

保险的重要性

保险是理财金字塔最底层,是真的很必要的,也是理财的第一步,保险是一个风险的转移,把我们有可能的财务负担的风险转移到保险公司来负担,请注意,这个叫做财务负担风险转移。

参考上图中的理财金字塔,处在最底层的是银行存款和人寿保险。存款的作用不言自明,是不可替代的,但其投资的意义不明显,数量不宜太大。而人寿保险是人们 常常忽略的理财工具。许多人认识到了生活中各种风险的存在,所以就存了大量现金以备不测,其实这是完全没有必要的。风险管理应该使用更加有力、效率更高的 保险来解决。

举一个简单的例子,假如一个人想用9万元作为自己患大病时的治疗费,那么这9万元就相当于被锁定了,没生病时也不敢用。而实际上他如果投保一份9万元的医 疗保险,那每年的保险费也就1800-3600元(视年龄和缴费年限而定),这样第一年他就有了将近8万元的资金可以拿去投资或是其他用途,其投资收益或 许都比每年的保险费还要多。这就是保险的“四两拨千斤”的特性!更何况可能还有另外一种情况,那就是他在第一年时根本拿不出那么多钱作为自己的治疗费,这 时就更需要保险来立刻保障他的风险了。

IMF拒再出錢‧歐盟須善後希臘爛攤子

國際貨幣基金組織(IMF)表示,希臘的爛攤子,歐盟自己計劃的3年延長至4年,此外還自願調降該國的貸款利率,能做、可以幫忙的該組織已竭盡全力,剩餘的就看歐盟如何善後了。

官方估計,希臘明年國債對國內生產總值(GDP)占比將由今年的176%膨脹至189%,不過,IMF堅持希臘必須在2020年將債務佔比降至120%。

在目前龐大的債務,以及經濟將持續衰退的假設前提下,IMF自知,希臘絕對無法靠一己之力達成目標,唯有債務減記一途才能協助希臘自力更生,重回經濟成長的軌道。

儘管IMF屢次苦口婆心,試圖說服歐元區各國認列損失,減免希臘的債務負擔,以使其經濟在未來有翻身的機會,但以德國為首的債權國並不領情,以無法對國內選民交代為由,嚴詞拒絕IMF的建議。

為化解歧見,歐元區財長預定於下週二(20日)將再次開會討論以何種方式降低希臘債務水平,並決定下一筆315億歐元的紓困貸款是否可以解凍

中國8年後‧富人預計達2.8億

波士頓諮詢公司發佈“中國新一代消費推動力"報告稱,中國新興富人將成為推動消費市場未來10年增長的關鍵。到2020年,這一消費族群預計達2億8千萬人,購買力達3兆1千億美元(約人民幣19兆4千218億元),佔全球消費總額5%。

3年後超越日本
成世界第二大消費國

法制晚報引述報告稱,儘管經濟增長放緩,但預計中國未來3年將超過日本,成為世界第二大消費國。其中一半增長將來自當前的富裕消費者。

報導指出,到2020年,中國富裕消費群體將達到2億8千萬人,占中國總人口的20%。

此外,中國富人的年均購買力將增至5倍,僅這一個群體的消費數字幾乎與2020年日本消費總額相當,比德國消費總額多28%,是韓國消費總額的3倍。

報告稱,現在中國的富裕階層人口已經達到1億2千萬,是唯一擁有大量富裕人口的新興市場。即使只考慮申報收入,中國仍擁有5千萬富裕消費者,比印度700萬、巴西2千600萬、俄羅斯1千萬的富裕消費者總和還多。

此外,中國富裕消費者多數居住在中小城市,富裕的女性消費者正成為主要決策者,富裕男性消費者正在新的品類上進行消費升級,資深富裕消費者更追求體驗式消費。

富二代也是重要子群體,這一群體目前僅佔富裕人口的10%,但在5年內將超過30%。為利用這塊巨大商機,企業必須深入瞭解這一獨特且不斷變化的消費群體,並調整品牌行銷、提供新鮮體驗。(星洲日報/財經)

Friday, November 16, 2012

Investalks x_m_v_p大大对房贷很独特的观点和看法。

我觉得他的观点很接近我平时遇到的思考难题。为大家献上讨论
 以前我都是秉持着三分薪水+三个月应急储备金的原则。
车贷和房贷占三分之一
零用(交通饮食保险等)占三分之一
储蓄&投资占三分之一

这是我以前对健康财务的定义,可能是看到一些不好的案例,所以对“债”有些抗拒。不久前我对贷款有了新的认知和突破,接下来我会和大家分享“债务”。


看回我以前的原则,我虽然有储蓄的习惯,不过现在已所剩无几,买了车子,买了屋子,装修了,结婚了,生孩子了这些差不多都把我的储蓄掏空了,剩下的只有一小笔应付意外(比如失业没有薪水进帐)的情况。

回想第一次接触房产投资,有点无奈的说,2012年7月头的第一个周末,和老婆去逛街购物,突然接到一通我妹&未来妹夫的电话,她们问我有兴趣买房子投资?我一开始有点抗拒,心痒又想了解,然后在广场结账了,半推半就的去与她们会面。
她开始就直接对我解说什么回酬7~8%什么的,我听了一头雾水,继续皱眉头陪她她看完屋子,当时真的不了解这到底如何操作,只觉得和好像被什么敲了一下 头,脑震荡了两个星期。这两个星期我的脑一直在转呀转,试图了解这游戏规则,甚至好几天都在熬夜在论坛看了一些大大的分享,最后,好像终于把一大堆的零星 画面组合好了, 非常幸运的1星期内遇到他们小俩口介绍我好的deal,在七月尾就买下了第一间投资房产,行动力强的我从第一次接触到实战只用了3星期。

当然要感谢领我进门的小俩口,但是,这两个星期里面我到底想通了什么呢?房产投资到底如何运作呢?请容许小弟班门弄斧,在这里分享我的领悟:
1.        资产vs负债
=我知道车是负债,因为越久它越没有价值,但我一直误以为我两年前买下来自住的房子是资产,无奈它还不是,因为我不打算卖掉,除非我把它供完它才会成为是资产。
=如果自住房子不是资产,那么什么才是资产呢?答案是能帮你赚钱的房子。你低价买来等机会高价卖掉也可以是,不过这种投资法需要闲钱应付每月供期。另一个我领悟到的是投资房产,也就是广为流传的取得正现金流,简单的说就是出租让租客帮我给每月供期和管理费,还会有多余的一点零用钱给我,hehe.


2.        年轻就是本钱
以200千的房子,付10%首期,利息4.4%,贷款180千,每月供期1000元,供25年。
按期供完了会发现总数是297千,其中超过33%是贷款利息,也就是117千白白被吃掉。
=以200千的房子,付10%首期,利息4.4%,贷款180千,每月供期800元,供40年。
按期供完了会发现总数是387千,其中接近50%是贷款利息,也就是202千白白被吃掉。
=如果以这种看法会觉得这么多利息被白白吃掉很可惜,会问:“为什么供这么久,供到几岁哦?供完都老了哦!”可是在观点上作一些调整,用正现金流的看法就会有不同的领悟,因为可以看到羊毛出在羊身身上,租客会帮你付的,没什么好担心的。
=假设出租1300元,扣除800元供期(40年)和200元管理费,得到300元的正现金流。
=假设出租1300元,扣除1000元供期(25年)和200元管理费,得到100元的正现金流。
=不要小看差额200元的这笔数目,如果你复制多几间的话,效果就是好几倍的。


3.        贷款
=什么是贷款,在几张文件下签名,银行就借你几十千,几百千,或者几亿都可以,所以说你的名字就是你的本钱
=每个人都有名字,但是为什么每个人的借贷能力不同,因为银行汇来评估你的借贷能力。如何评估?最简单的方法就是看你每个月收入多少钱(薪水单和过账记录 可以证明,额外收入比如说租金等),也看你以往的记录,如果你曾经几个月不供车,银行哪里来那么大的胆把钱借给不想还钱的人。
=贷款是把双刃剑,请善用它,只要你拿出10%的首期,就可以使用几百千的资产,这也是常听到的杠杆效应,也就是用钱赚钱;如果运用不当,轻则难买车难买屋,重则就是等破产找死。

4.        银行的评估方程式
=怕死/保守的银行会以你收入的总额分两半,一半给你还贷款,一半给你日常用。
=有的银行比较大胆,可以给你每月供期达到你总收入的80%,每间银行不同方式。
=说到这里,你看出来了吗?银行不是说你可以借多少贷款,而视乎每月的偿还能力。聪明的你可以在把之前解说过的第二点运用在这里,拉长来供,充分的发挥你的本钱和杠杆效果。
=举例(用银行的观点,以下数字为每月供期):5000块薪水的人买了900一辆车(交通是必需品),一间屋子800自住,可以买两间各别800的房产投资。
(900+800+800+800〈5000x70% )= 3300〈3500,而3500则是你被某银行设下极限。
=两间投资房产是你的极限了吗?答案是否定的,为何呢?你忘了你买的两间屋子是租出去的吗?每间1300租金为例,你的极限是(1300+1300+5000)x70%=5320,也就是你的极限提高了1700左右。
=无奈这么简单的伎俩已经被城府识破,于2010年设下了“第三间房产margin70%”的紧箍咒。

5.        与债共舞
=看回我以前的原则,我不喜欢欠债,可是我最近突破了这传统的观念,以下在简单举些例子。
=有人分享过了信用卡的用途,,这里我再以我了解的方式解说,看我有没有理解错,举例你
1号刷了2000块
14号信用卡出statement,
二十天内是免利息,下个月4号钱付清就没事。
把原本2号要还信用卡的钱放进1个月的定期存款,(2000x3%)/12,一个月赚了5块。
虽然麻烦了一点,而且是小钱,总比起什么都没有来得好吧。
FD是一个大家常用标准,如果能找到更高回酬当然更好,不过也要注意风险。
=BT,BT不是变态,是Balance Transfer,我最近用信用卡刷了几千块在必需品上,很碰巧的我申请的新信用卡有BT promotion,1% upfront  charge & 0% Balance Transfer,我就做了,从UOB卡BT RM6400还大众卡。6400元的1%行政费64元,共6464,这64元是白给的,为什么要白白给这64元?可是还个观点,我把一个月之内要还的卡债 6400元放进年利3%的定期存款,我一年后会得到192元,相比我被charge的64元,多了128元,这笔数目是我用债务赚回来的,我不需做什么,只是把原本需要一次付清的债分12期还而已,当然幸运的是碰到低利息的优惠,但这也说明了不要怕债务缠身,只要是你能力控制范围内的善债,它甚至可以帮你赚钱。同样的双刃剑,请时常警惕自己,债务利用不好还是会伤了自己。

我想“债务”也说得差不多了吧,迟点有机会再分享如何选择好的房产投资

Thursday, November 15, 2012

IMF總裁:可提高生產力增長率‧大馬2020年將成高收入國

國際貨幣基金組織(IMF)總裁拉加德指出,在推行經濟轉型計劃(ETP)下,大馬將可提高生產力和經濟增長率,以在2020年成為高收入國家。

她說,這不是基於願望上,而是有明確的政策達致。

她今日在主題為“亞洲和經濟合作的承諾"公開演說時指出,為了支持經濟轉型計劃,大馬國家銀行也計劃了經濟領域大藍圖,皆在為邁向高收入國,尋求一個世界級的金融體系。

“我相信這可以做到。"

相信馬今年有4至5%成長

另外,拉加德相信,馬來西亞可實現今年取得4至5%經濟成長率的目標。

她在新聞發佈會上說,她對大馬的經濟成長記錄以及轉型為新興經濟市場,印象深刻。

詢及大馬能否實現今年的經濟增長目標,她說:“我認為會。"

她指出,大馬以兩個因素管理經濟,首先集中在短期目標,然後是比較長遠的宏願。

她對大馬從依賴貿易的經濟,逐漸轉型為出口與內需平衡的經濟,表示讚賞。

這是拉加德出任國際貨幣基金組織總裁之後,首次訪問大馬。她較早前也與首相拿督斯里納吉會晤,討論各項課題,尤其是世界經濟。

全球成長率3.3%
明年有3.6%

拉加德指出,國際貨幣基金會預計2012年全球經濟成長率僅3.3%,而2013年則有3.6%。

她指出,在貿易整合而言,亞洲已經取得了良好的進展。在過去的十年,亞洲間的貿易來往促使亞洲能快速成長。

她相信,亞洲將會保持成長帶領者的地位,但是這一切也不是必然的,也必須取決於政策決策者,尤其是美國和歐洲的決策人。

明年不會有全球經濟蕭條

針對出席者詢問明年是否預測全球將可能發生經濟蕭條時,拉加德回答說,她看不出明年會發生全球經濟蕭條的理由。

另外,拉加德說,中國和日本輿論會繼續成為全球經濟增長的動力。

她指出,中國完成領導人更替之後,將可消除市場的不穩定因素,讓經濟在穩定的氛圍下成長。至於日本,則將繼續成為全球經濟的主要力量。

遇戰亂
IMF難發揮援助

拉加德說,當一個國家發生戰亂或處於不和平的狀況,導致人民生活在苦難中,國際貨幣基金組織就無法有效地發揮援助的角色。

“國際貨幣基金組織在這種狀況或緊急時刻可說幫不上甚麼忙,因為我們不允許插手一個國家的內政,而且在那種關鍵時刻,大家都把焦點放在戰爭的苦難和該國的地緣政治局勢,國際貨幣基金組織唯一能夠做的,就是通過金融工具來終止戰亂的持續。"

子公司负面消息拖累 云顶股价一度跌3.9%

受新加坡子公司业绩表现低于预期的负面消息影响,云顶(Genting,3182,贸易服务组)股价一度下跌3.9%。

云顶以9.43令吉的跌空价位报开,盘中一度跌至9.12令吉的最低水平,跌幅达37仙或3.9%。该股随后收复部分失地,闭市时报9.18令吉,跌31仙或3.3%,成交量为419万5千400股,为今日第四大跌幅股项。

丰隆投资银行分析员周葛蕾(译音)表示,云顶持股52%的新加坡上市子公司--云顶新加坡(Genting Singapore)有限公司在截至今年9月30日止的首九个月内录得5亿1千548万新元(约13亿令吉)的净利,低于大市预期,仅占该行全年预测的68%。

她在今日发表的报告中说:“尽管业绩表现不济及市场情况放缓,云顶新加坡的市占率在本财年第三季中取得连续两季增长。此外,其管理层也强调,旗下博彩业务料在未来继续面对挑战。”

券商调低评级

丰隆投资银行将云顶的评级调降至“守住”,但维持其10.24令吉的目标价格不变。周葛蕾指出,该行在云顶公布其第三季业绩前维持其盈利预测不变。

她表示,云顶新加坡博彩业务利基高档部分业绩表现放缓,但其影响已获得来自广大市场的生意量所抵消。
周葛蕾说:“由于云顶新加坡拥有逾40亿新元(逾100亿令吉)现金且无任何负债的前提下,该公司管理层表示将续在博彩,酒店及房地产领域等具核心竞争力的领域中进行投资。”

云顶新加坡向新交所报备的文告中表示,其在本财年第三季取得1亿1千零34万新元(逾2亿8千万令吉)的净利,较去年同期的2亿零971万新元(约5亿3 千万令吉)减少47%。其营业额则由去年同期的7亿9千603万新元(约20亿令吉)下跌16%至6亿7千零18万新元(约16亿8千万令吉)。

Wednesday, November 14, 2012

胡立阳股票投资100招(6) 快乐解套的秘方

我 手中有只长期套牢股,是在“天价”附近被套住的,当时买进的价格是200元,现在正好是20元,还真是难以启齿。过去5年来,我一想到它就一肚子气,吃不 好睡不着,简直是折磨。我有可能解套吗?由20元涨回到200元的机会大吗?到现在为止,还没有一个人能够回答我这些问题。谁能教我解套的秘方,我将终生 感激不尽!
让我教你吧,保证从今以后你会过着快乐的日子。

所有不快乐的投资人,大都有一个共同点——满手的套牢股!最不可思议的是,有些套牢股竟是好多年前当指数是在历史高档附近买的,这么久以来一直没有卖出, 现在至少都跌掉了80%!他们通常最感到烦恼也最关心的自然是要如何来收拾这个烂摊子,是该加码摊平呢?还是放着继续“长期”投资?

过去,有一位投资朋友由于常到营业厅来看盘,我对他极为熟悉。我注意到他有一阵子很不快乐,原因是手中有一只个股出了问题而跌得很惨,害得他连饭都不想吃 了。更糟糕的是,他完全失去了过去信心满满的那种神采。我问他为什么不卖掉呢?他说:“已经跌这么多了,还有什么好卖的?”

  但是,经验告诉我们,只要你手中有只严重套牢的个股,便会扰乱了未来整个投资的脚步:有了它,会让你在往后的其他个股投资上遇到该买的时候却因为前车之鉴 而变得瞻前顾后、畏畏缩缩,而该卖的时候却又总会觉得以前都已经赔了这么多,现在赚这点小钱连塞牙缝都还不够呢!结果是,大钱没胆赚,小钱赚不到。心态无 法平衡之下会造成一败涂地的后果。

如果手中有一些套牢股,不管是多少钱买的,我建议立刻全部卖光光。如此一来,恭喜,你已经解套了!
你倘使坚持某只个股价格已经是最低点,那也没有关系,卖出以后5分钟就再把它买回来,但一定要经过这么一次换手动作。好的,现在又要恭喜你了,才短短5分钟的时间,你的成本价已经摇身一变成为20元,而不是200元了!从此,你又回到了过去在股市中的快乐时光。

你看,这是多么的神奇,由套牢到解套,由高价位变成低成本,都仅仅是在一念之间而已!最重要的是,有了新的开始,才有可能调整脚步,而只要第一步走对了,以后才会有机会由败局转为胜局。

请相信,解套的秘方只有一个,那就是——卖掉它

胡立阳股票投资100招-第5招 新手怕急跌,老手怕盘跌,高手

为什么?
20年前我在大学任教期间,曾有十几个还在念研究所的学生,他们手中资金虽不多,但都想投资股票来赚点小钱,于是一起来找我。

由于他们平常课业繁忙,我规定他们一年只准买卖一次股票,但每次买进一定要达成“赚一倍”的目标。举例说,10元买进,20元才可卖出。

短短的3年多下来,这些学生之中,便已经有了六七个人手中原本10万块钱变成了100万元,而且投资还在持续顺利进行之中。

你或许从未想过,一年只要能把握住一次可以赚上一倍的好机会,一开始哪怕只有区区的10万元,你自己算算看,一次涨一倍,5次就可以将10万元变成320万元了!

我们都要好好反省,每天短线忙进忙出的,浪费了多少次明明可以赚一倍的机会?

想要成功地赚上一倍,非得买最低档不可,这样才有翻一番的机会。如果没有我的严格督导,他们不可能有坚决等待低档来临的耐心,10万元可能早就玩完了。

股市出现非理性的崩盘,或是股价出现无病呻吟的大跌,就是买最低档的大好机会。由华尔街股市过去十年来的表现做出统计,暴起暴落的行情,总会提供给投资人大赚一倍的机会,多则一年2~3次,少则一年半之内,也会遇上一次,平均一年有1.3次的机会。

我常常说,人人都想在股市中赚大钱,但只有在一种情况下你才可能实现梦想,那就是当股票处于暴起暴落,或是突变时刻,如果能比别人多冷静一分,逆向思考一下,就能掌握机会,大赚一笔。

所谓“高手”,正因为深谙个中道理,总是等待着这种大好时机来临,所以就怕股市不跌。

下次遇上股市突然大跌,你可别又将财神爷推到门外去了。


本招的主题:
一、买入;

二、买入的最佳技巧就是等待机会的来临,不频繁做短线,短线机会似乎每天存在,但每天赚小钱,遇到大跌却不能逃避,最终还是赚不了大钱,做大趋势,做行 情,平均1年做一至三次行情就够了,这对人的个性要求很高,很难有人能做到这点,对于多数亏损的股民来说,长时期满仓是归主要的特征。

三、怕跌,是因为大家都持有仓位,如果空仓,都不会急了;为什么高手怕不跌,那是因为高手有止损的措施,对于多数人来说盘整中最难操作,因为其方向感不明显,止损出局又不甘心。

四、本招是定性的,没有解决究竟是什么样的机会应该重点和必须抓的,股市不会一下子跌到底,但又不会明确告诉你底部在那里。

中国股市从6100下来,到4780反弹,然后到5500再次下跌,这个规律还是比较明显,从5500点下来一直到3000基本没有明显的强力反弹,如果在4500、4000、3500抢反弹都损失很重,但仔细分析个股又需要区别对待

胡立阳股票投资100招-第4招 买股票,听太太的话准没错

为 什么女性投资人在股市中会较占优势呢?一方面是由于女性对价格的“公道性”似乎有种天生的第六感,或许是她们因为在日常生活中,就常常接触到许多与价格有 关的事务,日积月累,就培养出对价格的灵敏感。所以说,女士们常常逛街买东西,“辛苦”是有报偿的,男士们从此应该多加体谅。

  此外,女性比较“缺乏”人性的一些弱点,如冲动、固执、好面子、没耐心和好赌。这些性格,几乎都是男性的老毛病,而却也是股票投资的致命伤。举个简单 的例子,某个出了问题的公司,股价由20元跌到18元,男生或许会为了面子问题,再加上赌性坚强,总是吹口哨壮胆的硬撑,等到股价一口气跌到只剩两三块钱 时却又会因耐心尽失,而始乱终弃。反之,女性就没有这些毛病,很可能早已谨慎地处理掉了。

  说句真心话,男性投资人若不能克服这些人性弱点,控制自己的情绪,那么在操作时最好多向女性学习。

胡立阳股票投资100招-第3招 超灵验的“投资心理五部曲”

第3招 超灵验的“投资心理五部曲”




面对一只上涨的股票,投资人的心态变化大致有5个阶段,我称它们为投资心理五部曲:

第一部曲:假设投资人已选中某家股票,而当时的价位是20元,但基于捡便宜的心理,想等它再便宜一点时才买进。不料股票并不下跌,反而由20元涨到22元,这时候投资人的心里有“酸溜溜”的“它一定会回到20元”的感觉。

第二部曲:当股票由20元继续涨到24元时,投资人的心理就开始有“失望”的感觉出现,对自己没能在20元时买进相当后悔。

第三部曲:当股票再涨到26元时,投资人的心理开始转为“生气”、怨恨,他会不断诅咒这家股票的表现是莫名其妙。

第四部曲:当这只股票再涨到28元时,投资人的情绪就会接近“疯狂”了,他心神不宁且喃喃自语,甚至连报纸上任何一条有关这只个股的消息都不敢看了。

投资的第五部曲:也是最具决定性的一步是,一旦股价再涨到30元,这时候投资人的情绪会突然产生180度的大转变。他 不再生气,也不再懊悔,反而会觉得这只个股本来就值这价钱,同时认为还有再往上涨的可能,何必老跟自己过不去呢?于是,他改变主意,在30元的时候进场。 通常准得很,他终于在高档被套牢了!

之所以会在30元时介入,不外乎两个原因:一个是告诉自己,就算是抢个短线,也可以赚个两三块钱;另一个原因,是被不断上涨的价格冲昏了头,错觉这家股票有涨到40~50元的潜力,现在介入,想必还有一大段差价可赚。像这种令人非常同情的例子,我屡见不鲜。
“守股比守寡还难”。别的股票涨了,自己的股票不涨;太多担心和恐惧。卖出只要几秒钟,很少有人能坚持。http://pic.pimg.tw/fensong/1316531501-3746830534.gif

Tuesday, November 13, 2012

云顶新加坡净利跌34% 赌场收入挫20%

(新加坡13日讯)豪客已对新加坡2个赌场没有新鲜感?圣淘沙名胜世界(RWS)赌场开业近3年,今年第3季收入按年挫20%!

 母公司云顶新加坡(GENS)宣佈今年第3季业绩,单季净利按年大跌34%至1亿3840万新元(约3亿4642万令吉),营业额按年跌16%至6亿7018万新元(约16亿7746万令吉)。

 文告指出,单单是赌场业务营业额,即已比去年同期减20%至5亿2841万新元(约13亿2261万令吉);非赌场业务收入则按年增4%。

 云顶新加坡集团发言人指出,赌场盈利下跌,主要是因为豪客贏面增加,新加坡市场放软,不过公司將继续推出新项目,提升旅游景点吸引力。

滨海湾金沙盈利跌37%

 该公司指出,由于资本开销稳定,新景点带来额外收入,明年流动现金將改善短期及中期內皆可进行更多投资,为股东创造价值。

 刚公佈业绩的滨海湾金沙(MBS)税前盈利亦大跌37%至2亿6080万美元(约6亿5278万令吉),不过表现仍犹胜圣淘沙名胜世界。 

 联昌国际新加坡研究部总裁兼区域分析师宋生文指出,赌场收入大幅下跌,显示人们在一定程度上已对赌场失去新鲜感。

 “已经去过的人可能没兴趣再去,加上政府政策严厉,无法採取积极行动吸引光顾赌场;外籍旅客人数虽仍见增长,但比起刚开幕时,增长幅度已经大幅放缓。”

 宋生文说,赌场收入已进入稳定期,如果全球经济如常,未来应不会进一步下跌。

Monday, November 12, 2012

图解巴菲特投资哲学

用简单的重点图片方式呈现




















汇集巴菲特選股神功重点摘要

汇集巴菲特選股神功重点摘要


1.買股票時,入手的原因若未消失就任意出手,這是犯了邏輯錯亂的毛病。
2.用"猜"的來買股票,買時決定買或不買(1/2);賣時決定賣或不賣(1/2),要買賣皆猜對才會賺錢,所以賺錢的機率是1/2*1/2=1/4,而不是所謂的輸贏一半一半。

3.根據以下三點可評估股價是否便宜:
過去5年公司獲利的趨勢。
是否需要持續投入資金去擴展?
產業地位是否穩固,是否容易被取代?

4.衡量股票是否買貴的指標:
PER(本益比) = 股價/EPS
PBR(股價淨值比) = 股價/NAV

5.單看EPS無法看出哪家公司營運成績好,因為EPS無法顯示投入的成本。

6.選股應重RoE,如何選出長期能維持高RoE的股票?
●大型股
●多年來展現一致的獲利能力
●高RoE低負債
●良好的經營團隊
●簡單企業
●出價

7.買進價低,就只需要考慮RoE的大小即可。

8.要觀察某一年的還原股價,只需要將某年後的各年公司的配股配息全加起來,加回原股價即可知,還原股價越高,便可以有更高的購買信心。

9.媒體本有愛追熱門股的特性,按媒體報導選股很容易買在高點。

10.財報就像公司的成績單,佔選股考量的70%。

11.挑選RoE只選高RoE,且RoE維持一致、一致向上或景氣循環;不挑RoE忽高忽低或由高向下趨勢的。

12.配得出現金是好公司的重要特徵,若配不出則有隱憂;現金增資過大便是利空,很容易造成RoE下降。

13.公司的目標就是維持高RoE,無法維持高RoE就該把多餘的現金還給股東讓股東能做其它投資,當面臨獲利衰退,股東的受損自然小。

14.淨值變負的情況:公司虧損或公司賺錢但買回庫藏股也會變負,後者是好公司。

15.盈再率過高(80%以上)的公司是有危險的,盈在率(盈餘再投資比率)公式:
(固定資產+長期投資-四期前的固定資產-四期前的長期投資)/(當期淨利+前一期淨利+前二期淨利+前三期淨利).

16.RoE可想為跑車的車速,盈再率是跑車的耗油量。好車應該跑得快且不耗油RoE小於5%的公司不必算盈再率(跑不動的車子不必論它是否耗油)。

17.若是金融股,因為它沒有機器設備,所以需要由盈在率改看配息率,小於20%就不好。(配息率 = 今年股息/去年EPS)

18.現金流量表是第三財務報表,現金週轉不靈才是倒閉的主因;而長期投資及固定資產是現金流出的主要兩個管道,所以算盈在率其實就等於在看現金流量表。

19.做假帳的公司只能做出應收帳款,但做不出現金,所以配不出股息。但舉債、現金增資、炒股都能籌到現金,只是撐不久,所以才需要看一個長期。

20.掏空公司常見手段:投資子公司再以投資失敗收場,或買不值錢的高價固定資產。

21.想單純以財務報表的存貨、應收帳款、現金三個項目來看財務是否健全,可能會被存貨假交易、應收帳款賣給銀行、空的現金額度所欺騙。看盈再率(大於200%即可能是掏空)及配息可以事先避掉地雷股。

22.上市未滿兩年的股票少碰、淨利大於5億的才買並分散投資,也是避掉地雷股的參考原則。

23.公司經理人的誠信很重要,董監持股低於10%,或公司將賺錢的部門分出去成立新子公司,但持股比卻不及60%都是沒有誠信。

24.好公司的三項特質:

●產品經久不變
●高市場佔有率
●多角化經營

25.任何投資都是和銀行的定存來比較,股票的本質是一種定存,RoE是利率,NAV則是本金,而購買的股價是權利金。
26.如何不買貴股票:

●股票跌到便宜價以下,準備買。
●抓GDP的基期來判斷大盤高低點。
●觀察景氣循環。(如:根據摩爾定律,芯片的景氣三年一循環,18個月上,18個月下;傳產是5年半一循環。若股價便宜且景氣不在谷底則買一半,若股價便宜且景氣在谷底才一次買足)
●分二批(六四比)買進,以趨近低點。(第一批買進6成,股價跌掉20%後,其餘四成資金再進場)
●分散風險,單一直持股不要超過20%。(沒人能保證公司恆久不變,為免買錯股或買到地雷股,應分散風險。)

27.賣股三原則:

●壞了(RoE永遠小於6%)
●貴了(預期報酬率小於0)
●換更好的

28.技術指標只有在股價明顯上漲或下跌時才準,盤整時很容易兩面挨耳光。

29.台股買賣手續費是0.1425%,證交稅是賣時課0.3%,短線太頻繁進出又賺不夠多,就會發生因為手續費或稅的虧損。

30.在實際兩稅合一後,公司繳的營業所得稅可用來扣抵個人所得稅,也就是股利所得以個人所得稅為準。

●個人所得稅 > 營業所得稅,補稅。
●個人所得稅 < 營業所得稅,退稅。
(個人所得稅6%~40%;營業所得稅最高25%)

31.所得稅高的人為了節稅,在除權前先跑一趟除完後再補不一定划得來,因為可扣抵稅率高的股票可抵減稅額。

32.買進建議:預期報酬率>15%,盈再率<80%,常利>5億,上市>2年,董監持股>10%。

33.賣出建議:預期報酬率<15%或本益比大於40倍。

Retirement planning-由储蓄开始

其实谈到Retirement planning,应该由保险开始谈起。
很多Insurance agent其实现在已经转型为Personal financial adviser,其实这个才是长久的生意。每年帮客户review他们的Retirement planning,还有个人的财产保障和规划才是正道。

谈起Retirement planning,其实应该由储蓄开始。没有Saving,很难有钱赚钱的Compounding power,而且也很难做到保险帮你cover your ass.

很多人可以retire是因为利息这个东西。不过在最近的经济风暴中,那些国家将interest rate降到几乎0的程度是很恐怖的。为何?因为即使你是百万富翁,银行有RM1,000,000,如果利息率是几乎0%,那么你每年的income是0,和银行只有RM10,000的人没分别。最恐怖的是发生通货膨胀,钱变越来越小。

谈到储蓄还有钱财的分配,很多人都听过Jars System,就是将每个月收入如下分配:
我举个例子,每个月赚RM3,500的人,然后modify 这个system的分配。其实这个方法在很多投资理财书都有,别的作家有不同的看法,而我modify了Give 的portion.通常虔诚的基督教徒都有pledge 10% of income to church/charity的习惯,我觉得5%一个心意。

Financial Freedom Account 10%-RM350
Long Term Savings For Spending (LTSS)10%-RM350
Education (EDUC) 10%-RM350
Necessities (NEC)  55%-RM1925
Play 10% RM350
Give 5% RM175

Total RM3,500

还有看过的分配方法如下:
每个月先将薪水20%直接从Bank account transfer出去另外一个储蓄户口,是for retirement的。
然后剩下,50%去日常生活的消费,这包括了房贷,车的Loan,Daily food expenses.
然后10%去买股票,10%去买奢侈品,或去高级餐厅吃一顿好的。10%是standby emergency funds.既是必须急用的。

架构你自己喜欢的fund allocation后,可以开始想如何protect你的income了。
在最危险时候,想如何将你的income protect着,不要让你的身家因为一场意外或重病而侵蚀你的Total Net-worth.
很多人买保险时候只考虑到要供多少钱,而忘记了自己应该如何保护income这一环。
今天我不想写太深入的保险东西。简单来说,一个人应该买的Sum Assured,或保额,应该是他本身可以做工的Value.例如你每个月收入RM3500, 你的Human Live Value=3500*12months*20years/30years
通常是RM800K--RM1million plus.
不过如果你要买RM1million的传统人寿保险,除非你是月入过万,不然很难买到如此高额的保单,所以这个时候就有Term Insurance的介入。Term Insurance顾名思义通常是没有cash value的。就是每一年一度供的保费如果没有发生任何意外就没有了,就好像General-Motor Car insurance般。
购买保险时候还记得要全面,而不是单单买一种而以为自己买了保险就有赔。应该多和你的Financial adviser交谈和弄清楚保单内容。例如什么情况不能claim,或有没有限额。这些都很重要,你不要end up买了一个储蓄保险,但是你admit hospital却不能claim.因为你根本就没有买到医药卡。Saving plan通常只保死亡还有终生残障而已。

我觉得架构好了你了保险protection够全面后,可以继续想想自己退休后的开销。然后如何cover这些每个月的开销。

例如你可以list down 你计划55岁退休后的expenses 如下

Retirement needs monthly
Internet 100.00
Cars petrol 500.00
Electricity+Water 150.00
Misc. 500.00
Foods 800.00
Emergency 500.00
Total expenses 2550.00

得到一个数目后可以开始推算你要Retire大概需要多少Capital来sustain.以上面RM2550为例子,在不同的interest rate环境中可以推算回来所需要的capital,即将RM2550x12month/Interest rate %



Principal
2%  1,530,000.00
3%  1,020,000.00
5%     612,000.00
6%     510,000.00
7%     437,142.86
10%     306,000.00
15%     204,000.00
20%     153,000.00


很明显,你的Interest Return高,所需要的母金当然越低。3%是目前马来西亚最normal的 fixed deposit rate,所以你所需要的母金大概RM1,020,000. 不过这个interest 的力量很恐怖。如果今天你invest的是5% div yield 的股票或REITS,你需要的母金只是RM612,000足足少了RM400K,所以不要小看Interest Rate的微差距。

最后当然是你的母金的来源了。
目前马来西亚人通常的退休来源是EPF户头的退休金。
我以自己的个案为例子,如果你在一生中没有将钱提出来,那么通常到55岁,你的户头大概有700K-800K左右。这个是很好的开始。

假设你将这笔母金投资得当,例如买入REITS赚股息,大概Return 4%,那么你的portfolio不会那么震荡,因为你的本钱已经在帮你支付你每个月的开销了。
其实你自己架构母金可以天马行空,以自己所了解的投资最为重要。例如有写朋友只invest红酒,一年翻了3倍,因为他invest 在business,然后由business 为他赚钱。而且他也invest in self.
投资自己的知识,还有健康才是最重要的。