Sunday, December 29, 2013

圖解美國223年債券泡沫史

從223年來的國債走勢可以看出,10年期國債的收益率大多數時候保持在6%左右,在1970年代滯漲時一路走高,在1981年接近16%之後開始下降。

QE推出後更是保持在2%左右,最低曾探至1.39%,隨著美聯儲縮減QE,目前又有了回升趨勢。如果聯儲將來持續縮減QE,國債收益率逐步提高似乎已是不可避免。





Friday, December 27, 2013

低薪也有出头天,省出几千万退休

http://splashurl.com/ld4tvzx
看来一个刚出来工作而无资产底子的21岁确实比较难熬。
基本上都是必要开销。。。。。。

总结计算:
3餐伙食                   :RM700
汽油、parking、tol         :RM300
房租和 parking lot          :RM500
水电、电话、日用品等杂费 :RM250
保险                        :RM250
汽车供期                   :RM250
汽车维修、车险、路税     :RM250
家用                       :RM300
...............................................
合计                      :RM2,800

根据上面的例子那我们就先别说节省什么的,直接看下这个年轻人如果每个月做着同样的消费不需要虐待自己(先别计算通膨,因为货物通膨连带薪水都会通膨,只 是看那一个跑赢),到他55岁或60岁退休时他有的钱。根据上面的提要,他每个月只能储蓄200块,假设他连200块都不投资,把那200块储蓄来应付那 些突如其来的情况,如果他55岁退休,他的公积金会有105万(自己11%公司13%共840块加6%年利息)如果他选择60岁退休,他的公积金会有 146万,当然,34-39年后的100万可能不是什么大钱,因为这里我们已经计算了通膨,假设计算通膨,那他的公积金里当然也不止这个数目(由于这个方 程式太大变化,所以这里就不多谈),假设他把那200块储蓄起来而且拿到跟公积金一样的利息的话的话,那加上公积金它就有130万或180万了,当然公积 金的利息不可能每一年都6%,但是如果以之前那么多年的情况来看来说6%确实还是有点机会。

够不够?不够吗?好弄个计划一试试~。~

或者计划1
保持如此消费,不过把钱资产化,500块的租金把它转换成资产,找女友或老婆一起一人500块的话,就大概可以买到rm220K的房子,在雪隆,1or2 房或稍旧3房apartment,再不然找多一pair一起买一间2房condo,440k还是找到的,如此算来,3-40年后他这个楼值多少钱我还不敢 说,不过按照过去的经验,20年前28千的3房apartment,现在值得400k左右,那20年后400k的变800万再20年变1600万(好像夸 张了),那旧当成他的楼只值得400万吧,3-40年10倍应该没问题吧,由于他只有一半股份,所以只有200万,加上上面的180万,它就有380万 了。

这次够了吧?依然不够?你真贪心呢,呵呵,没关系再来个计划2,既然要发达就要敢敢来,把玄铁用在刀尖上

3餐想办法每餐省rm1.1那一个月就省下rm100
汽车共800,要不换一辆机车省600,或换一份不用汽车的工作(薪水可能少2-300)但是也节省了5-600
保险干脆赌一场,反正越买越贵的床位也是不够的,干脆不买,省250
水电杂费谷硬点,省他个50电话干脆别跟人家比较,买一个rm100的nokia 2g手机,别打那么多,一个月用30块,省他个50

共省下1050,然后投资,要么房产,要么就以医师前辈的出名的8%论,弄他个3-40年,40年后共326万4千,或者如果他能力够,弄个12%那40 年后这里就有966万,或者他根本就是投资的材料,能弄个15%,那他40年后就有2241万了,或者他简直是投资的天才能弄个18%,那这里就有 5245万了。一个3500薪水的小伙子就这样变成千万富翁,或数千万富翁。就算算上通膨,货物的价格变成10倍或20倍,他都有能力应付,2千万就如现 在的100万或200万,随便收它个5%利息,基本上都能过的富足,会不会有人说,如果算上通膨的话,1-2百万是很少?当然,或许对现在的年轻人来说是 极少呢^^,但是你有没有想过,其实这里他的储蓄我们还没算上通膨呢?你这样拿一个算了通膨和没算通膨的方法比较会不会对这个方法不公平呢?如果算上通 膨,我相信这个计划更会大大的超过上面写的,或许他能拿个1-2亿也说不定,那么就好比现在的1000万或2000万了,定定收个5%股息都有40千一个 月,或许那时候你的对白是,哎呀又去欧洲,我昨天才从英国回来,上个星期才在芬兰过圣诞。什么?法国的LV手袋便宜?我柜子里有30多个没地方放,给你几 个吧,上个月伦敦买的,才6万块一个,多便宜啊=。=!当然这么奢侈的生活我根本就没兴趣,我相信大部分的人都只想达到财务自由就已经满足了~

那么或许假设弄个1-2百万的时候觉得累了,也可以停下来,过得更悠闲,由于有了资产底子,整个玩法也可以变得更不一样了,不是吗?

你可能也有兴趣这些
圣诞节了,来点不一样的吧~
电影 The Host,如果身体存在两个灵魂的话......
我们上电视了~向房屋管理层示威
22-12-2013 本周点滴
心血被吃掉之心情
你要那么多钱做什么!!?
理财是为了虐待自己

那些在2013年增加黃金儲備的央行




世界上各種貨幣的發行者是各國的中央銀行。作為一個整體,他們在2013年增加了黃金儲備,下面是幾個國家的央行增持的情況。

土耳其

土耳其央行11月買入13噸黃金,今年迄今,一共增加了143.6噸黃金儲備,比去年增加了22.5%。這得益於一項新政策即接受黃金作為商業銀行的存款準備金。

俄羅斯

俄羅斯央行在7月和8月購買了19.1噸黃金,今年已增加了57.37噸黃金儲備,僅次於土耳其。俄羅斯央行目前的黃金儲備達1015噸,是全球第八大黃金儲備。

韓國

韓國央行2月份增加了20噸黃金儲備,黃金儲備總量比2012年底增加了23.7%。韓國央行官員表示,“黃金是一種真正安全的資產,可以幫助我們有效應對全球金融市場尾部風險,增加我國外匯儲備的可靠性。”

哈薩克斯坦

哈薩克斯坦央行每個月都在買入黃金,至10月份,平均每月買入2.4噸。該國的黃金儲備比一年前增加了21%至139.5噸。

斯里蘭卡和烏克蘭

兩國央行分別增加了5.5噸和6.22噸黃金儲備。

中國

中國央行沒有公佈最新的黃金儲備數據。但中國是大象級黃金消費國,黃金商店的銷售熱潮不應被忽視,而且2013年中國將取代印度成為全球最大的黃金消費國。

Buy my additional CI over-AXA Life 110 CI Care

I have bought additional insurance for myself and my son. I have always use a person's 1 month salary as a basic benchmark for normal working adult for their premium paid for insurance.
For example, you are earning RM3K per month, your premium paid for insurance coverage should be around 1 month also, meaning you are using 1 month earning to cover your life and future, also for your family. 
Well, recently my pay improve slightly, so I decided to have some extra cover especially in Critical Illness where I lack most. Then, the good thing now is market has more creative products. During the old days when we buy CI cover, you normally cover under 36 types of diseases only, sometimes illness like diabetes are not covered. To make it worse, you can only claim until 3rd or final stage. Which means you are certified by doctor your are almost dead! Carcinoma in situ, is not covered by insurance companies normally last time. But now, most companies moving toward this direction which I think is good.

The reason I choose AXA Life is because their coverage not bad. Even diabetes etc is covered. Also it allows early claim according to their schedules in product disclosure brochure. Even better is if the case is a cancer, your cover double.

I'm not any insurance agent, but want to share with you all here, do something you think right. I think buying such policy can help cover you and your family better.

http://splashurl.com/oyl9m7x
Key benefits at a glance: 
Coverage for up to 110 critical
  • illnesses events
  • Additional 100% benefit payout for Cancerrelated
  • critical illness event2
  • Second Medical Opinion and psychological
  • counselling services
  • No waiting period between claims
2Please refer to the table for critical illness events covered under cancer category

For more details, click here to download full product brochure.

Tuesday, December 24, 2013

买保险前看看Medical cost

2013年尾了,开始规划自己的insurance cover.目前CI cover还是很低。在买入CI Cover 前,参考目前马来西亚的medical cost很重要。而且必须加入inflation 5-10% in next 10-20 years.那么cover 的数目比较实在。

看看一些websites的报价:
Procedure UK Hospitals Malaysia Average Savings
Face Lift (Rhytidectomy) $11,000 – $12,000 $2,500 – $3,500 70% – 77%
Breast Augmentation (Mammoplasty) $7,000 – $8,000 $3,000 – $4,000 50% – 57%
Breast Reduction $8,000 – $9,000 $3,000 – $4,000 55% – 63%
Breast Lift $2,000 – $3,000 $900 – $1,000 55% – 67%
Tummy Tuck $6,000 – $7,000 $2,000 – $2,500 64% – 67%
Liposuction (Lipoplasty) $5,000 – $6,000 $2,000 – $3.000 50% – 60%
Nose Surgery (Rhinoplasty) $5,500 – $6,500 $2,000 – $2,500 61% – 64%
Plastic and Reconstructive Surgery
Procedure UK Hospitals Malaysia Average Savings
Porcelain Bonded Crowns $950 – $1,000 $150 – $200 80% – 84%
Root Canal (per canal) $300 – $400 $200 – $250 33% – 38%





Cost comparison with the USA [source]Medical Procedures
Procedure US Hospitals Malaysia Average Savings
Angioplasty $55,000 – $57,000 $7,500 – $8,500 80% – 86%
Heart Bypass $120,000 – $130,000 $11,500 – $12,500 90% – 91%
Heart-valve Replacement $150,000 – $160,000 $14,500 – $15,500 90% – 91%
Hip Replacement $41,000 – $43,000 $9,500 – $10,500 75% – 77%
Hysterectomy $18,000 – $20,000 $3,500 – $4,500 77% – 81%
Knee Replacement $38,000 – $40,000 $7,500 – $8,500 78% – 80%
Plastic and Reconstructive Surgery
Procedure US Hospitals Malaysia Average Savings
Face Lift (Rhytidectomy) $7,000 – $9,000 $2,500 – $3,500 61% – 64%
Breast Augmentation (Mammoplasty) $5,000 – $8,000 $3,000 – $4,000 40% – 50%
Breast Reduction $4,000 – $6,000 $3,000 – $4,000 25% – 33%
Complete Liposuction (Lipoplasty) $4,000 – $6,500 $2,000 – $3.000 50% – 53%
Nose Surgery (Rhinoplasty) $5,500 – $6,500 $2,000 – $2,500 61% – 63%
General and Cosmetic Dentistry
Procedure US Hospitals Malaysia Average Savings
Root Canal $600 – $1,000 $200 – $250 67% – 75%
Porcelain Crown $600 – $1,000 $150 – $200 75% – 80%

Wednesday, December 18, 2013

看懂了,等于读了3年MBA!

你做老板,你做生意,你开店,你做夜场,你办厂,你做服务业,等等,不管你做那一行,看完这篇文章,理解透了,就等于你清华大学MBA毕业了······
 人不成熟的第一个特征:就是立即要回报。

他不懂得只有春天播种,秋天才会收获。很多人在做任何事情的时候,刚刚付出一点点,马上就要得到回报。(学钢琴,学英语等等,刚开始就觉得难,发现不行, 立即就要放弃。)很多人做生意,开始没有什么成绩,就想着要放弃,有的人一个月放弃,有的人三个月放弃,有的人半年放弃,有的人一年放弃,我不明白人们为 什么轻易放弃,但是我知道,放弃是一种习惯,一种典型失败者的习惯。所以说你要有眼光,要看得更远一些,眼光是用来看未来的!
对在生活中有放弃习惯的人,有一句话一定要送给你:"成功者永不放弃,放弃者永不成功"。那为什么很多的人做事容易放弃呢?美国著名成功学大师拿破仑希尔说过:
1
穷人有两个非常典型的心态:
1、永远对机会说:“不”;
2、总想 “一夜暴富”。
今天你把什么机会都放到他的面前,他都会说 “不”。就是今天你开饭店很成功,你把你开饭店的成功经验,发自内心的告诉你的亲朋好友,让他们也去开饭店,你能保证他们每个人都会开饭店吗?是不是照样有人不干。
所以这是穷人一个非常典型的心态,他会说:“你行,我可不行!”。一夜暴富的表现在于,你跟他说任何的生意,他的第一个问题就是 “挣不挣钱”,你 说 “挣钱”,他马上就问第二个问题 “容易不容易”,你说 “容易”,这时他跟着就问第三个问题 “快不快”,你说 “快”!这时他就说 “好,我 做!”呵呵,你看,他就这么的幼稚!
大家想一想,在这个世界上有没有一种: “又挣钱,又容易,又快的”,没有的,即使有也轮不到我们啊,所以说在生活中,我们一定要懂得付出。那为什 么你要付出呢?因为你是为了追求你的梦想而付出的,人就是为了希望和梦想活着的,如果一个人没有梦想,没有追求的话,那一辈子也就没有什么意义了!
在生活中你想获得什么,你就得先付出什么。你想获得时间,你就得先付出时间,你想获得金钱,你得先付出金钱。你想得到爱好,你得先牺牲爱好。你想和家人有更多的时间在一起,你先得和家人少在一起。
但是,有一点是明确的,你在这个项目中的付出,将会得到加倍的回报。就像一粒种子,你把它种下去以后,然后浇水,施肥,锄草,杀虫。最后你收获的是不是几十倍,上百倍的回报。
在生活中,你一定要懂得付出,你不要那么急功近利,马上想得到回报,天下没有白吃的午餐,你轻轻松松是不可能成功的。
一定要懂得先付出!
2
人不成熟的第二个特征:就是不自律。

不自律的主要表现在哪里呢?
一、不愿改变自己:
你要改变自己的思考方式和行为模式。你要改变你的坏习惯。其实,人与人之间能力是没有多大区别,区别在于思考方式的不同。一件事情的发生,你去问成功者和失败者,他们的回答是不一样的,甚至是相违背的。
我们今天的不成功是因为我们的思考方式不成功。一个好的公式是:当你种植一个思考的种子,你就会有行动的收获,当你把行动种植下去,你会有习惯的收获,当你再把习惯种植下去,你就会有个性的收获,当你再把个性种植下去,就会决定你的命运。
但是如果你种植的是一个失败的种子,你得到的一定是失败,如果你种植的是一个成功的种子,那么你就一定会成功。
很多人有很多的坏习惯,如:看电视,打麻将,喝酒,泡舞厅,他们也知道这样的习惯不好,但是他们为什么不愿意改变呢?因为很多人宁愿忍受那些不好的生活方式,也不愿意忍受改变带来的痛苦。
二、愿意背后议论别人:

如果在生活中,你喜欢议论别人的话,有一天一定会传回去,中国有一句古话,论人是非者,定是是非人。
三、消极,抱怨:

你在生活中喜欢那些人呢?是那些整天愁眉苦脸,整天抱怨这个抱怨哪个的人,还是喜欢那些整天开开心心的人。如果你在生活中是那些抱怨的,消极的人的话,你一定要改变你性格中的缺陷。如果你不改变的话,你是很难适应这个社会的。你也是很难和别人合作的。
生活当中你要知道,你怎样对待生活,生活也会怎样对待你,你怎样对待别人,别人也会怎样对待你。所以你不要消极,抱怨。你要积极,永远的积极下去,就是那句话:成功者永不抱怨,抱怨者永不成功。0
人不成熟的第三个特征:经常被情绪所左右。

一个人成功与否,取决于五个因素:

(1)学会控制情绪
(2)健康的身体
(3)良好的人际关系
(4)时间管理
(5)财务管理
如果你想成功,一定要学会管理好这五个因素,为什么把情绪放在第一位呢?把健康放在第二位呢?是因为如果你再强的身体,如果你情绪不好,就会影响到 你的身体,现在一个人要成功20%靠的是智商,80%靠的是情商,所以你要控制好你的情绪,情绪对人的影响是非常大的。人与人之间,不要为了一点点小事 情,就暴跳如雷,这样是不好的。
所以在生活中,你要养成什么样的心态呢?你要养成 “三不”,“三多”:
不批评、不抱怨、不指责;
多鼓励、多表扬、多赞美。
你就会成为一个受社会大众欢迎的人。如果你想让你的伙伴更加的优秀,很简单,永远的激励和赞美他们。
即使他们的确有毛病,那应该怎么办呢?这时是不是应该给他们建议,在生活中你会发现有这样一个现象,有人给别人建议的时候,别人能够接受,但是有建议的时候别人就会生气。其实建议的方式是最重要的,就是 “三明治” 赞美,建议,再赞美!
想一想,你一天赞美了几个人,有的人可能以为赞美就是吹捧,就是拍马屁。赞美和吹捧是有区别的,赞美有四个特点:
(1)是真诚的
(2)是发自内心的
(3)被大众所接受的
(4)无私的
如果你带有很强的目的性去赞美,那就是拍马屁。当你赞美别人时候,你要大声的说出来,当你想批评别人的时候,一定要咬住你的舌头!
0 (1)
人不成熟的第四个特征:不愿学习,自以为是,没有归零心态。
其实人和动物之间有很多的相似之处,动物的自我保护意识比人更强(婴儿与小猪)但是,人和动物最大的区别在于,人会学习,人会思考。人是要不断学习的,你 千万不要把你的天赋潜能给埋没了,一定要学习,一定要有一个空杯的心态。我们像谁去学习呢?就是直接向成功人士学习!
你要永远学习积极正面的东西,不看,不听那些消极,负面的东西。一旦你吸收了那些有毒的思想,它会腐蚀你的心灵和人生的。在这个知识经济的时代里, 学习是你通向未来的唯一护照。在这样一个速度,变化,危机的时代,你只有不断的学习你才不会被这个时代所抛弃,一定要有学习,归零的心态。去看每一个人的 优点,“三人行,必有我师也”!

Monday, December 16, 2013

潔蒂膽大心細‧引領國行渡危機

1998年,正值亞洲金融風暴高峰期,馬幣兌美元貶至4.80關口,馬股從1300點高位急瀉至260點水平,國內經濟、金融市場幾乎陷入停頓……

就在這年的8月28日,國家銀行正副總裁丹斯里阿末頓和拿督鄺榮柏雙雙請辭,為國內本驚慌不已的國內資金市場再投入一顆震撼彈。

當時,剛迎來51歲生日的潔蒂接到前首相敦馬哈迪的一通電話,緊急扮演救火員角色,在9月1日代攝國行總裁一職,雖只是暫代國行總裁職位短短6天,就在9 月7日交棒給時任新總裁丹斯里阿里阿布哈山,退居副總裁一職,但其短短6天的任期的作為卻是大馬歷史上最重要的一筆,其中上任首日落實的“資金管制”更是 將了當時所有投資客一軍。

沒有這6天,當時已處於脫疆邊緣的大馬經濟究竟將走向何方,恐怕很難想像。歷經人生中最重要的6天,潔蒂的心情是怎樣的?為何會做出震驚全球的資金管制措 施?我們似乎從未聽聞過,多虧了這次金融領袖國際中心(ICLIF)《亞洲領袖能力峰會》,讓我們有機會從她的口中聆聽到這一切……

向IMF說“不”
堅信資金管制

1997年3月2日美國金融大鱷索羅斯狙擊泰國外匯市場,引起泰國擠兌風潮,擠垮56家銀行,泰銖也因此貶值60%、股市狂瀉70%,而這場由泰國引起的金融動蕩卻一直蔓延下去,最終把大馬給牽連進去。

在風暴高峰期,泰國、韓國和印尼政府紛紛接受了國際貨幣基金組織(IMF)的援助配套,而IMF也積極遊說我國加入其中,但為何大馬政府最終會拒絕接受援助,卻轉向落實資金管制措施呢?

回憶當年,潔蒂仍自認非常有膽量(Nerve Of Steel),竟敢基於堅信IMF錯誤評估、不願喪失國行的監管市場角色,毅然對該組織援助說“不”。

她說,1997年7月泰銖狂瀉正式拉開亞洲金融風暴的序幕,而該國政府為穩住局勢,決定向IMF求助,但國行清楚IMF援助配套的附帶條件並無法解決引爆此次風暴的根源。

“當年IMF董事經理要求我們升息5%以取得援助,甚至要求馬幣自行貶值,因他們認為馬幣在基本面支持下將會自行反彈,但我們都知道這是不可能的,我們已看到印尼等接受援助的國家落實系列的結構改革措施仍不得要領,就明白自己需要準備抗戰。”

她指出,當時國行除面對IMF的壓力外,也飽受媒體對不升息等措施的抨擊,是對國行的一大考驗,但他們知道大馬受到貨幣衝擊的反應與其他國家不同,因為國家沒有大量的短期外債,最大的可能是受到統一的對衝基金在幕後操盤,從而製造恐懼因素。

“因此,當我接任代總裁一職後,就開始組織起自己的團隊來防止經濟和金融市場進一步惡化,而當時的重點就放在維持市場的穩定及帶動經濟走向復甦。”

潔蒂坦言,當初資金管制的落實經歷過激烈的爭辯,但礙於俄羅斯盧布不堪投機客狙擊,馬幣兌美元也走貶至4.2關口,整體局勢已走向緊要關頭,若放任馬幣貶至5水平,恐怕馬幣將貶至未知的領域(Uncharted Territories)。

馬幣貶主謀——國際投資者

“當時有人告訴我,富豪將資金帶離大馬是導致馬幣貶值的原因,但後來我們發現並非如此,背後主謀是國際投機者,富豪可能帶走幾十億美元,但投機者所撤走的卻是數以百億計的資金。”

此外,國行發現外匯市場高度失序,場內只由淡薄的成交量興風作浪,因此在探悉真正的投機源頭後,潔蒂便每天與交易商盯著電腦熒幕觀察馬幣的動向,並適時進行干預,同時確保大馬外匯儲備從未少於200億美元,無需IMF援助。

因此,國行在仔細評估後,在1998年9月1日宣佈資金管制下,落實包括強制規定馬幣兌美元匯率在3.80,不再自由浮動、對外資進行管制,凡是進入我國 的外資,必須逗留至少一年,並實施30%的撤資稅,以制止炒家在股市興風作浪、停止馬幣繼續流失,對出國的人士採取控制手段,必須填寫表格等措施,以避免 馬幣持續走貶。

當時,國行指出,落實相關措施的意義在於:
1.限制區域及外來經濟風暴波及大馬經濟;
2.維護大馬近來穩定國內經濟措施所取得的進展;
3.穩定國內消費價格和馬幣兌換率,以營造一個有利恢復投資者和消費者信心的環境,從而協助經濟復甦。

潔蒂說,在落實資金管制期間,國行積極與出口與進口商聯繫,甚至是設立全天候熱線與企業和個人進行溝通,以幫助他們瞭解資金管制的用意,並建立起市場的信心。

遭全球領袖譴責

不過,大馬落實資金管制遭到全球領袖的譴責,她回想前英國首相布朗、美國經濟學家桑默斯(Larry Summers)都是公開譴責大馬的一分子,而當年也完全沒有任何友國出面相挺,連世界銀行和亞洲發展銀行也切斷與我國的各種合作關係,信貸評估機構更因 此大幅下調大馬評級,充份體驗到世態炎涼的一面。

“回想當年,說得一口流利英文的IMF前主席卡恩在某個場合發表公開演說,但他卻偏偏選擇用法語致詞,我起先還不以為意,結果他就在場內公開批評大馬落實資金管制措施猶如鼠輩紛紛棄船逃生(rats jumping from a sinking ship)。”

她說,雖然資金管制措施遭到眾人的批評,但這卻給予更堅強的信念來走正確的路,結果事實證明資金管制確實有效,大馬經濟在短短一年內即呈現V型復甦。

吸取亞洲風暴經驗
安渡全球危機

對於資金管制,現代經濟界還是對之爭論不休,那麼當年做出大膽決策的潔蒂可對此感到後悔?以下的一個小故事就可洞悉她一點也不後悔。

話說風暴過後,諾貝爾經濟學家克魯曼曾在大馬演講時指出大馬當時根本無需落實資本控制,也可同步尾隨區域國家走向經濟復甦之路。

大馬低成本達致復甦

不過,當時在場的潔蒂就起身反駁說,雖然大馬經濟與週邊國家同步復甦,但最重大的差別在於大馬以更低的成本達到經濟復甦目的。

“這對我們來說,當然非常重要,納稅人為何需要出錢來拯救那些異常重要,但卻管理不當的公司?”

潔蒂表示,若非經歷亞洲金融風暴洗禮,並積極對國內金融領域和經濟架構進行改革,大馬恐無法從全球金融危機中倖存。

“正因為我們吸取亞洲金融風暴經驗,過去10年落實金融領域轉型、經濟結構從出口導向轉為內需推動等再平衡動作,才讓我們順利過渡此次全球金融危機。”

她說,自己從1992年英鎊危機、歐洲貨幣崩盤等經驗中學習,瞭解到與私人領域與經濟的緊密和重要性,而美國正是基於缺乏對此認知,才會錯失挽回局勢的大好良機。

“次貸危機爆發,主要是美國並不像我們有機制來保障人民可持續保有他們的房產,結果無力負擔房貸者通通失去他們辛苦維持的家園,最終導致環環相扣的金融體系中接連爆破,引起百年一遇的金融海嘯。”

市場瞬息萬變
確保政策有效性

雖然潔蒂成功領導大馬渡過兩次金融危機,但她說:“在中行總裁生涯中,每個人都會面對至少一或兩次的金融危機,但你從不能鬆懈,並自認自己完成了一次壯舉,因為市場環境瞬息萬變。”

中行職責——提前預知先發制人

在國行服務超過30年,她坦承,中央銀行業務永遠是未竟事務(Unfinished Business),因為金融和經濟環境快速轉變,總有新挑戰崛起,中行的職責在於能提前預知和先發制人,才能確保政策的有效性,並走在問題的前端。

此外,金融市場也日趨脆弱,數據顯示在過去30年,至少出現了100次金融危機,機構、金融市場、政府、商界乃至大眾對中行抱有重大期望,而他們的期待往往超越中行能力所及。

她說,更重要的是,中行身負重任,中行決策或政策執行將對國家、經濟、普羅大眾等帶來巨大反響,而每當全球經濟危機結束後,市場都會出現對中行職責進行檢討的聲浪出現,有時中行的職權將遭到削弱、有時他們會對結構安排調整,甚至是稀釋中行最珍貴的執法和獨立性。

“不過,對中行來說,最必不可缺的是保持效率,以交出成績來兌現市場對我們的期望。從根本來說,雖然是法律授於中行權限,但其實我們的權力完全來自於人民的信賴。”

保持效率
以成績兌現期望

她回想起自己在2000年第二次受委為國行總裁時,大馬才剛走出亞洲金融風暴陰影,但自己知道若要成為可在未來有所作為的中行,就需要進行大刀闊斧的改革。

潔蒂表示,雖然中行經常進行體制改革,但往往只是階段性的改革,可能無法應對未來大不同的金融市場版圖需要,因此絕對有必要落實改革措施。

“我們看到其他中行如何落實決策及怎樣對金融市場和經濟發展做出反應、行動和影響,但在進行體制改革的同時,我們也要確保核心業務未受到干擾。”

不過,這談何容易,企業要進行重組計劃,可以聘請顧問或專業人士諮詢,並勾勒出未來業務方向藍圖,但對中行來說,這即沒有基準(Benchmark),也 沒有模式可供參考,只能靠自己摸索和開創屬於自己的一套哲學,並在不影響日常業務及隔絕妨礙改革的阻力的同時,完成想要達成的探索目標。

她說,在這種旅程中,最重要的是,設定一個自己想要達成的目標,並清楚瞭解自己最想達到的最終目的,這就是推動你持續前進的最大動力來源。

設定目標
推動前進

“你需要強大的動力、堅持不懈的意志、永不放棄的決心,對未來抱有清晰的願景和堅定的信念是成功的關鍵因素。更重要的是,你想要為未來建構起怎樣的機構,以在未來有所表現。”

潔蒂說,改革計劃將令2千700名員工的銀行生活之道進行天翻地覆的改變,因此需要團結一致,並與至少100個員工溝通,以釐清國行的首要職責是甚麼,想要達到怎樣的目標。

“同時,我們也要採納高科技與世界接軌,並在人才管理上採納不同的態度,同時國行總裁的進程也出現改變,任何決策不再由單一決策者作出,交由委員會決定,就好比貨幣政策委員會,在聆聽各方的意見後才做出正確的決策。”

此外,國行瞭解建構未來中行需強化溝通與風險管理努力,因此經常與進出口商、企業等各個社會環節進行接觸,以貼近“現實”環境,正是系列的改革成功才讓國行順利通過2007年全球金融風暴的考驗,帶動國家順利過渡難關和重新崛起。

領導者須聆聽有熱忱

擁有全球10A的最佳中行總裁頭銜,讓潔蒂來分享如何成為有能力的領導者,最適合不過。那麼,潔蒂認為成功的領導應該具備那些條件呢?

第一,就是工作熱情。作為30年的中行家,潔蒂對事業仍充滿熱情,因為國行的部份工作可能需要多年才能有所成果,就好比與東盟乃至區域在伊斯蘭銀行等領域的合作,因此需要擁有持之以恆的熱情支撐。

同時,自己也需要扮演好的聆聽者角色,聽見各方的意見,鼓勵組織的多元化,以促進跨部門良好合作,強化決策能力和落實效果

相信第六感

此外,潔蒂也建議領導相信自己的第六感,當你有強大的動力,擁有堅定的信念來保護你的國家和經濟,這都是推動你向前進的動力。

“不管別人說甚麼,專注在你想要達到的目標。當你身處危機時,場內總是有許多聲音圍繞,但是身為中央銀行家,只要你有偉大的策略、正確的目標,也有能力執行,就應該放膽去做。”

潔蒂以大馬在亞洲金融風暴後首次發債故事為例,勉勵一眾現在和未來的領袖。話說,大馬經濟在風暴後走向復甦,但國際信貸評估機構並未調高大馬的評級,全球投資者根本無法瞭解大馬的真實情況,因此潔蒂等國家領導決定靠自己的聲音來向世界講述大馬的故事。

因此,由現任國際貿易及工業部長拿督斯里慕斯達法為首的團隊便浩浩蕩蕩前往彼岸的美國去遊說投資者,潔蒂一行7人就擠在一架狹小的飛機裡,在短短7天時間 跑了至少26場投資者會議,結果在紐約與另一團隊會合時,市場卻因為美國前聯邦儲備局主席格林斯潘緊縮貨幣政策出現劇烈震盪,令發債計劃陷入兩難。

她說,因此當時的顧問給予取消、展延和縮小發債規模的3個選項,但大家都清楚取消發債計劃將會一無所有,因此便想要諮詢首相意見,可是遲遲沒有取得回應,因此慕斯達法負起全責,決定縮小發債規模。

“但是,就在我們做出決定後的隔天,我們收到了“取消交易”的指示,但我們已騎虎難下,只好硬著頭皮完成交易,卻沒想到竟是一次非常成功的交易。”

不能向下屬展現畏懼

當時,這批債券取得3.5倍超額認購,定價也比預期來得理想,但最重要的是潔蒂等人可以有機會接觸那些向來依賴信貸評估機構意見的投資者,並成功取得如此良好的成績。

因此,她認為,身為領導者,即便遇到危機與困難,也不能在下屬面前,展現一絲畏懼,因為如果上司有所畏怯,如何引領好整個團隊去打艱難的戰役呢?

女性職場能力受重視

身為大馬最有權力的女性之一,某個與會者詢問潔蒂“女性在職場上到底有何獨特特質”,她的一句“女性較少發生衝突”答案引來全場哄堂大笑。

但回歸正題,她對越來越多女性受到雇主重用感到高興,猶記多年前在巴塞爾參加會議時,當時女性的國行總裁除了她,就只有波蘭和丹麥兩國,但現在葉倫將即將成為美國歷上首位女性聯儲局主席,而國行現有高級主管中有38%為女性,就突顯女性在職場能力越發獲得重視。

她說,好的公司應該透過性別多元化來組建團隊,以便從綜合團隊中來提供不同的意見,因此應給予女性機會來強化她們的能力,將可幫助她們進行職場升遷。
“女性通常參與度更多,也有更多的同理心。她們對環境的警覺性更強,也聽取週邊的意見。更重要的是,她們也較少發生衝突。”

不過,雖為女性,她可完全沒有偏袒之心,國行沒有為女性提供彈性工作時間等特別政策,但至少確保沒有性別歧視的問題出現。

結言:
在短短一個小時內,潔蒂就帶領我們走了一趟時光之旅,當眾人肯定以為背後有國行公關操刀,才能完整呈現亞洲金融風暴期間的點點滴滴,但是公關證實這全是潔蒂自行撰寫和即興發揮,足見這場風暴對她的印象之深。

美中不足的是,潔蒂難得分享在國行多年的心路歷程,可是礙於時間問題,我們並無法一一向她提問,更無法得知她在任期中有否做過任何事後感到後悔的決策,總覺得有點到喉不到肺,但願這名偉大女性日後能出版自傳,讓我們對她這傳奇一生有更多的瞭解。(星洲日報/財經)

Sunday, December 8, 2013

馬雲-Ma Yun Says

 

給初創企業者的忠告
大家看不清的機會,才是真正的機會。
讓員工笑著幹活。
客戶第一、員工第二、股東第三。
搶在變化之前先變。
小聰明不如傻堅持。
心態決定姿態,姿態決定狀態。
談創業
一個好的東西往往是說不清楚的,說得清楚的往往不是好東西!
創業要找最合適的人,不一定要找最成功的人。
這世界最不可靠的東西就是關係。
免費是世界上最昂貴的東西。
今天很殘酷,明天更殘酷,後天很美好。
 “四不創業智慧
創業最怕就是看不見,看不起,看不懂,跟不上;
看不見對手在哪裡,看不起對手,看不懂對手為什麼可以變得那麼強,然後就跟不上了;
即使對手很弱小,也一定要把對方看的很強大,即使對手很強大,也不一定要把自己看的很弱小。
當你決定要創業時
便意味著:
沒有了穩定的收入;沒有了請假的權利;沒有了得紅包的機會。
然而卻更意味著:
收入不再受限制;時間運用更有效;手心向下不求人。
想法若不同,結果便不同;選擇不一樣,生活才變樣。
談機會
如果一個方案有90%的人說的話,我一定要把它扔到垃圾桶裡去。
因為這麼多人說好的方案,必然有很多人在做了,機會肯定不會是我們的了。
人生在世在做人,不是做事
我跟自己講我們到這個世界上不是來工作的,我們是來享受人生的,我們是來做人不是做事。
如果一輩子都做事的話,忘了做人,將來一定會後悔。
不管事業多成功、多偉大、多了不起,記住我們到這個世界就是享受經歷這個人生的體驗。
忙著做事一定會後悔。
我最遺憾的錯誤
01年,我犯了一個錯誤,我告訴我的18位共同創業同仁,他們只能做小組經理,而所有的副總裁都得從外面聘請。現在十年過去了,我從外面聘請的人才都走了,而我之前曾懷疑過其能力的人都成了副總或董事。我相信兩個信條:態度比能力重要,選擇同樣也比能力重要!
不能統一人的思想,但可以統一人的目標
千萬不要相信你能統一人的思想,那是不可能的。
30%的人永遠不可能相信你,不要讓你的同事為你幹活,而讓他們為我們的共同目標幹活。
團結在一個共同的目標下,要比團結在一個人周圍容易的多。
細節好的人格局一般都差
做企業贏在細節,輸在格局。
格局,格是人格,局是胸懷,細節好的人格局一般都差,格局好的人從來不重細節,兩個都幹好,那叫太有才!
領導比員工多什麼?
領導永遠不要跟下屬比技能,下屬肯定比你強;如果不比你強,說明你請錯人。
要比眼光:比他看得遠;
要比胸懷:領導的胸懷是委屈撐大的,要能容人所不容;
要比實力:抗失敗的能力比他強;一個優秀的領導人的素質就是眼光、胸懷和實力。
商人千萬別在紅道上混
人一輩子要明白錢和權兩個東西是絕對不要碰在一起,當了官永遠不要想有錢,當了商人千萬別想權;
錢和權這兩個東西碰在一起就是炸藥和雷管碰在一起,必然要爆炸;
胡雪岩的悲哀就在於他是紅頂商人;
中國商人千萬別在紅道上混。
年輕人必須思考的4大問題
什麼是失敗?放棄就是最大的失敗。
什麼叫堅強?經歷許多磨難、委屈、不爽,你才知道什麼叫堅強。
你的職責是什麼?比別人多勤奮一點、多努力一點、多一點理想,這就是你的職責。
傻瓜用嘴講話,聰明人用腦袋講話,智者用心講話。
高手的競爭論
一定要爭得你死我活的商戰,是最愚蠢的。
眼睛中全是敵人,外面就全是敵人。
競爭的時候不要帶仇恨,帶仇恨一定失敗。
競爭樂趣就像下棋一樣,你輸了,我們再來過,兩個棋手不能打架。
真正做企業是沒有仇人的,心中無敵,天下無敵。
別把抱怨當習慣
偶爾為之無大礙,但當抱怨成習慣,就如喝海水,喝的越多渴得越厲害。
最後發現,走在成功路上的,都是些不抱怨的傻子們
世界不會記得你說了什麼,但一定不會忘記你做了什麼!

@馬雲

Tuesday, December 3, 2013

5年计划之passive income

2014年目前设定要达成目标:-
1.CFA -start level 1 in 2014. RM4000 has to be reserved first!
2. 2014 I need to study my father business in operation. Will have to allocate time during weekends to study it.
3. Build online target per month as USD50. Currently only 3-4USD per month. Will reconsider building 3 sites, 1 each quarter to monitize and build up again my passive income here.

4. Write a book while travelling in daily.
5.Building an automated machine business. Initialy I was thinking having a joint venture with someone who already has this business available by joining his franchise. Unfortunately, it seems not working out. I will continue explore this area as it seems promising if done successfully across the country.
2014-study having machines from Japan/Taiwan/China. Write down cost of building this business.
6. Learn some SilverMalaysia, see how they work their business. Will not study in 2014, will seriously consider in end-2014 maybe.
--------------------------------------------------------------------------

目前可以先开始做的是3. Build online income to USD50.目前有几个Idea.
1.About food&recipe, 2.About cancer 3. About silver/alternative investment.