Sunday, January 26, 2014

2013年金融法令对保险业影响大 保单信托人成焦点

2013年金融服务法令(758法令,以下简称FSA)于2013年6月30日生效,并取代了1996年保险法令的大部分条文,这点在FSA第271条文阐明。
FSA第275条文则保留了1996年保险法令的部分条文,好让保险法令在一段适应期后,全面融入FSA。
人寿保险及个人意外保单下,保单拥有人逝世后,保险公司作出理赔的保险金条文,则归纳于FSA第10章节。
FSA第10章节第2(1)条文下,一名年龄届满16岁的保单拥有人有合法的权利为其保单委任提名人,反观在1996年保险法令下,保单拥有人必须届满18岁才有权委任保单提名人。
不过,保单提名的见证人(Witness)必须是18岁或以上,而且精神健全、没失明及未曾被受委为保单提名人。在FSA第10章节下5(1)条文下,年满16岁的保单拥有人,有权委任自己的父母为保单信托受益人。
以下提及的提名人条例及信托人的委任,适用于年满16岁的保单拥有人。
在FSA第10章节第5(1)条文下,保单拥有人委任的提名人将在以下情况,成为保单信托受益人:
(i)若提名人为配偶或孩子。
(ii)若提名人为父母,而提名时并没有配偶或孩子。
FSA相对于1996年保险法令的最大差别,是保单拥有人不能委任自己为保单信托人,这点在FSA第10章节第5(3)条文下阐明。
若保单未委任信托人,或保单拥有人本身为信托人(尤其是2013年6月30日前委任),提名人(必须是18岁或以上,而且身心健全)将成为信托人。
但万一没有适当的提名人出任信托人,不称职的提名人(Incompetent Nominee,意即提名人年龄18岁以下及/或身心不健全)的父母将成为信托人。
前配偶可领孩子保金
这将成为一个问题,因为保单拥有人可能要求不把前配偶或不负责任的配偶列为信托人,避免这名配偶领取未成年受保人(即保单拥有人与这名前配偶的孩子)获理赔的保险金。这导致了一个问题,即前配偶或不负责任的配偶利用这个“后门”领取孩子的保险金。
在不称职提名人的父母已双亡情况下,由保单拥有人委任的公共信托人或信托公司将成为保单信托人。
至于“保单拥有人提名的信托公司……”,目前不确定的是,在信托人受委为保单信托人方面,保险公司接受的是哪些工具。
遗嘱执行人会否获保险公司认可为保单的信托人?抑或保单拥有人所签署的委任信就已足够?
进行上述事项必须先获得保单信托人的同意,制造了另一个问题:若信托人不同意保单拥有人提出的上述要求,保单拥有人是否有权撤换该名信托人,改为委任一名新的信托人?
在这方面,FSA并没有给予明确的指示。
若保单拥有人获准委任新的保单信托人,保险公司将决定什么情况下,保单的上述修改需要被撤换的信托人书面同意,而什么情况下则不需要其同意。
禁保单拥有人委自己信托人
在FSA面世之前,惯例是保单拥有人可委任本身为保单信托人,这让保单拥有人在处理保单相关事宜方面,有本身的弹性。
然而,如今在FSA生效后,保单拥有人已不许委任本身为保单信托人。
值得一提的是,无论FSA第10章节第5条文下的保单受益人是否称职,保单信托人将是获得保险公司认可,可提呈死亡利益索偿,以及一旦死亡利益索偿获准后,可领取保险赔偿金的一方。
那么,保单拥有人是否仍可在没有限制的情况下,处理本身的保单?答案可在FSA第10章节第5(5)条文找到。
该条文阐明:“保单拥有人不可在未获得保单信托人书面同意下,撤销保单提名人或增加其配偶、孩子或父母以外的提名人,不可修改或退保,或转移或抵押保单作为抵押品。”
设一个人寿保险信托金

保单拥有人要确保保险金在井然有序的情况下分配,并获得良好的保护、保存及分配,一项人寿保险信托金(Life Insurance Trust)因此应运而生。
与一般保单不同的是,在人寿保险信托金的安排下,该信托金的信托人必须是一家信托公司,以提供专业的信托服务,及落实人寿保险信托金的各项条款。
为了让寿险信托金的设立,有关人寿保单必须转名予信托人。这可让信托人在受保人去世或终身及完全残疾后,为保单拥有人家属索偿有关保险金。
保单受保人可通过执行一项信托契约(Trust Deed)向信托人发出指示。
受保人必须决定,该寿险信托金何时终止,及何时把剩余的保险金分配予保单受益人。
不过,上述问题,通过以下两种方式可轻易的解决:1)委任信托公司成为保单信托人;2)创造人寿保险信托金。
委信托公司作保单信托人
与其委任个人成为保单信托人,委任信托公司作为保单信托人会更好。这是因为任何人迟早都会离开这个世界,或可能变成残疾人士,或私吞保险金后落跑。
当然,信托公司会征收信托费(一般为约0.75%,而且通常会按保险公司理赔索偿后,它仍担任保单信托人为期多少个月,来按月份计算)。
【寿险信托金的好处】
1受益人-
受保人可选择任何人(包括慈善机构)为该寿险信托金的受益人,而保险金不会成为受保人的遗产之一。信托契约的受益人不可是受保人的配偶、孩子或父母。
2替代-
受益人受保人也可任命替代受益人领取寿险信托金,反观寿险的提名则无法做到这点。
3对保险金分配的掌控-
受保人可阐明受益人何时及如何使用其获分配的保险金,信托人将负责执行受保人的指示。该寿险信托金也可分阶段,而非一次过分配保险金予受益人。
4可信度-
由于这类信托金的信托人为一家信托公司,在保险金的管理上,它必须向受益人负责。作为向受益人的立场报告,信托公司将每6个月的发出一次财务报表予受益人。
5持续存在-
相对于个人信托人最终会逝世、可能残疾或患病,信托公司则没有这个问题

CLSA Feng Shui Index 2014 - Year of the Wood Horse

Tired stock horse fit for the glue factory? Or fiery Mustang Seng set to giddy-up up up?
22 January 2014

Hong Kong - Wednesday, 22 January 2014 - CLSA, Asia’s leading independent brokerage and investment group, today launches its 20th annual CLSA Feng Shui Index – a tongue-in-cheek financial forecast for the coming Year of the Wood Horse, with a focus on the Hang Seng Index, key market sectors, world leaders and celebrities, and each of the 12 Chinese zodiac signs. All based on little more than a whisper of wind (feng) and a babble of water (shui).

How do we see the bourse under the influence of the Horse? We conclude that this Pony is un toro in toto - pure bull from teeth to tail. Its fortune chart may not be the best balanced, but it is full of Fire - the intrinsic element that’s widely regarded as the driver of investor sentiment.

This is especially so for the Hang Seng Index, as Fire is also its “lucky element”. We uncovered so many unexpected connections, coincidences and links between the HSI and this Wood Horse that we discern a definite Casablanca connection - ‘the beginning of a beautiful friendship’. And one that should be very rewarding. Our “pure bull” forecast sees the index hit 28,105.

Positive, powerful and race-paced - there’s much to like about the Horse. It’s also well positioned: At No.7 in the zodiac, the Horse kicks off the second half of the 12-year cycle. Traditionally, the vital force or energy known as qi is considered to be spent or stale half-way through a cycle - the Horse heralds the arrival of the so-called second wind - a burst of invigorating fresh qi.

Once again, this year’s CLSA Feng Shui Index features a month-by-month guide to the HSI, the outlook for key sectors, four-sphere forecasts for each zodiac sign, our popular Hong Kong property guide, and fates of some famous faces – the likes of US Fed chair apparent Janet Yellen, Japan’s Shinzo Abe, Alibaba’s Jack Ma Yun and futbol capital Rio de Janeiro.

Our Sector-selector Element Detector suggests we’ll see the best performances from businesses associated with Wood (retail, soft commodities, plantations . . . plantations?) and also Fire (the likes of internet, tech, telecoms, some oil & gas and power suppliers).

Among the zodiac signs, the Horse favours Tigers, Sheep (Goats) and Dogs. Those that may be in for a more challenging ride are Rats, Cows and Rabbits. But then pluck beats luck every time. Kung hei fat choi! And may the Horse be with you.

Tuesday, January 21, 2014

Strategy for 2014 Investing

KLCI Index has started the year with a few days going down. To me this is not a good sign as people taking profit this year. As explain by most analysts, the upside for KLCI this year is pretty limited, thus I'm expecting a negative return even for KLCI.

The only "cheap" counters I can still think of is YTL currently. With the privatisation of YTLCements etc, it is worth much more. But other than KLCI index stocks, some sector I think might worth our consideration.

1. Logistic companies-with the coming recovery of US economy, and also soft landing in Asia economics, I hope logistic companies can have some growth there. Baltic Dry Index recover from all time low now, maybe can have some logistic companies holding. Currently I'm watching ILB only.

2. Log & Timber sectors-with weakening MYR moving forward, exports will be a beneficial sectors. Also, if Abenomic is successful, and confident level of Japanese companies, individuals recover, people who are more willing to spend their money instead of getting less than 1% in bank accounts, the future of timber stocks in Malaysia can be bright. Currently I'm watching only WTK for this sector.

3. Industrial sector which focus on exports-with weakening MYR also, some huge manufacturers might be moving back to Malaysia even compared to strong Yuan moving forward. We have seen many chocolate manufacturer moving into Malaysia recently, there might be good reasons for them to do it here. Thus I think industrial where they focus mainly on export can have a good year.

Never the less, still monitoring on a few stocks, hopefully I can achieve target of 20% this year.

Sunday, January 12, 2014

名胜世界纽约餐厅突关闭 牵连1300人引发员工怒火

尽管纽约皇后区名胜世界(Resorts World)赌场去年10月盈利获得提升,但赌场内的自助餐厅宣告结业,有175名员工顿时失业。
 根据当地媒体报导,云顶(GENTING,3182,主要板贸易)选择管关闭餐厅,是基于无利可图促使。
 有指云顶集团发言人凯利莱安指,餐厅若持续营业,将会带来负面影响。
 “如果业务持续亏损,将拖累其他业务并且难以持续一门生意。”
 《纽约时报》指出,当地仲裁员曾下令赌场管理层支付员工生活工资,倍增每名员工平均工资。
 餐厅倒闭料受牵连的员工达1300人,多数为底薪员工,在薪金调整后被归类为中产阶级,但突然关闭事件引发员工怒火。
 一名餐厅员工指,将与纽约酒店行业委员会和云顶集团会面,寻求赌场内其他工作机会。
 据悉,被遣散员工将获得新工作优先权,并会获得额外四个月健康保险及遣散费。

云顶拟澳门建酒店 斥217亿横琴发展主题乐园

消息指出,云顶(GENTING,3182,主要板贸易)有望在澳门兴建精品酒店,同时,云顶香港斥资400亿人民币(约217亿令吉)横琴发展主题乐园。
 根据《明报》报导指出,丹斯里林国泰旗下香港云顶在澳门的发展计划,在辗转6年后终于有望落实。
 香港云顶附属公司金银岛娱乐场主席关恩赐指出,母公司计划在澳门葡京酒店对面填海所得的南湾湖地段,兴建精品酒店。
 据悉,新精品酒店计划,总土地面积为8100平方米,酒店暂定名为“名胜世界澳门”。
分三阶段进行
 此外,公司更计划在澳门附近的横琴发展主题乐园,估计投资额达300亿人民币(约163亿令吉)至400亿人民币(约217亿令吉)。
 这项投资计划会有近20个娱乐设施,预计将分三阶段进行建设,新乐园暂名为“名胜世界横琴”。如果这项项目落实,将会成为横琴落实开发以来,最大外资参与项目。
 目前,云顶香港间接持有金银岛娱乐场公司75%股权。
 云顶香港在2007年便计划透过金银岛,参与澳门市场发展,希望在南湾湖地段兴建赌场酒店,该赌场将与赌王何鸿燊旗下的澳门博彩合作经营。

“3天理論”評斷‧胡立陽:今年股市將淪陷

“今天的投資處境,就像放掉一缸洗澡水,剛放時風平浪靜,其實裡面已有問題,看到漩渦時,大家恐慌,但已經來不及了……”

有“台灣股神”之稱,即將於1月18日來馬開講的胡立陽接受《星洲財經》的越洋電訪時,繼續像說故事似的分享其投資心得,直言若有人說經濟復甦讓股市前景可期,請記住“經濟利好已提前反映”,投資者不能再從基本面思考,而是應以資金面出發。(圖:星洲日報)
有“台灣股神”之稱,即將於1月18日來馬開講的胡立陽接受《星洲財經》的越洋電訪時,繼續像說故事似的分享其投資心得,直言若有人說經濟復甦讓股市前景可期,請記住“經濟利好已提前反映”,投資者不能再從基本面思考,而是應以資金面出發。
“無論是房市、股市或債市,表面上皆風平浪靜,但卻暗藏風險。”
他以“3天理論”,即一年頭3天的股市走勢,去剖析股市今年整年可能淪陷的窘境。
“馬股和台灣股市一樣,新年甫開市即連跌3天,年初跌多漲少,這情況一般顯示整年走勢難有作為,股市可能下跌一整年。”解釋了該理論後,他不忘補上一句:“這理論的準確率高達7成!”
他也提到,美股一步如新年,第一天就跌100多點,隔天也只起28點,若美股不好,跌多過漲,絕對值得作為股市的參考指標。
馬股1800點以上算高檔
馬股去年大唱豐收,全年刷26次新高記錄和漲逾10.54%,跑贏東南亞股市,“價高市危”的說法此起彼落,率直的胡立陽也以一句“馬股1800點以上就算是高檔了”去總結馬股的昂貴。
“馬股去年封關達1882點,高檔封關,只因為資金面,一旦跨過了,將正式進入牛式下半場,難免步步為營。”
他娓娓道來,吉隆坡股市在2008年金融風暴,曾跌到800至900點,漲一倍,就是高檔區,所以若介於1600至1800點,都屬於高位。
他認為,全球股市其實現都處於高檔區,無論是美國股市,還是吉隆坡股市,經濟未全面復甦,利好卻已提前反映。
儘管如此,他認為,投資者在首季仍可能盼到創新高的牛勁,尤其美股,但必須緊記,這些股市都已走在鋼索上。
他強調,未來股市胥視資金面的臉色,不再由基本面主導,而資金面的影響是全面的,這也是為何凡過度膨脹的資產都料無可避免地調整。
“QE減碼和房產、股票其實沒有直接關係,惟關鍵是升息,升息的預期心態,將導致房市和股市下挫。”
至於新興市場的股市前景,他鑑於各國情況不同,相信受影響程度也因國而異。
“目前市場上到處流竄的資金達20兆美元,其中,QE製造的是4兆美元,若`鮭魚返鄉’,會造成各不同區域、不同資產價格受挫。”
買在低檔
小心高檔
“今年特色-崎嶇,上半年容易作,下半年如走鋼索,不要隨便追高,等拉回才進場;股市不斷創新高,投資秘訣永遠是,買在低檔,小心高檔……。”胡立陽是否一箭命中你投資的腦袋?
對胡立陽而言,2015年,升息當道,房市、股市、債市、金市都是惡魔,投資者宜在2014年趁機將危險資產拋掉,因2014年的主題是“保本”,緊抱現金,等待機會。
胡立陽更把2014年比喻為金錢遊戲將結束的時候,10年大餐,現已是最後的“甜湯”,若還期待牛排,可能會很失望,而且可能要加倍奉還,所以他一開年即不忘奉勸投資者,在2014年的投資路上,應抱著“小心謹慎”的心態。
他坦言,目前投資工具中,長期投資的選擇不多,股票、債券、房市、黃金,都在高檔,已脫離長期投資的價值,投資反而宜以短線著眼。
多低才叫低檔?胡立陽解釋,投資者不妨以每隔5%就一關來判斷。
以馬股為例,若指數自1800點漲5%或高達100點,至1900點,就要小心,如自1882點高點跌5%至1800點尋求支撐,又是一關卡,撐不住,可能跌到1700點或1600點,宜走一步看一步。
看好中小股
牛市下半場,指數股恐受壓抑,胡立陽認為,最好買進不佔指數的中小型股,尤其小型股。
“然而,哪裡有魚,就哪邊釣……”他強調,那是因為當QE退場時,資金縮減將導致成交量減少,並集中在強勢股。
他說,投資者要留意的是牛市下半場的強勢股,因強者愈強、弱者愈弱,不要一味想著撿便宜,即便股票拉回,也要買強勢股!
實戰經驗多不勝數的他也不忘分享一套2014年的“防身術”,即“10週平均線”。
“任何資產,都可以10週平均線去分析,若往下滑,就別碰;翻上才考慮。”
他也主張“3天理論”,即若個股3至5天內無表現,應及時賣掉,等機會,因當步入牛市下半場,一般震動幅度很高,有些股短期下挫後漲不回。
“一個股如買了3至5天,似步入`套房’,應趕快退房,免得愈住愈貴。”
黃金“不靠譜”
金價跌深後反彈,在胡立陽眼中,不見得是進場時機,繼續以“好10年、壞20年”去形容黃金,可能跌破1千美元,甚至瀕臨960美元低點。
“金價近年激烈調整,很多人以為1千200美元是成本價,其實,1千200美元可能只是假支撐。”
他認為,黃金跌勢已形成,黃金也是不講道理的投資工具,一般會先跌到正常價位,之後可能繼續下探。
“黃金最高點曾為每安士1千920美元,若以該水平除以2,正常價位應為960美元。”他不排除,黃金之後可能出現重力加速度的挫跌,恐落至960美元以下才止跌。
首選美元人民幣
面對2014年匯率的大震盪,胡立陽首選是美元和人民幣,直言投資者不妨同時投資這兩種貨幣分散風險。
儘管看好美元,他不忘提醒,投資者若想涉足美元資產,同樣得小心,因為美元資產價格可能也已顯著膨脹,別因賺了本幣收益,卻因資產價受挫而蒙損,最終因小失大。
房市震盪在升息那刻
“全球房市已漲太多,房價可能開始鬆動,真正下跌或是在2015年。”
這正如胡立陽分享過的“QE退場四部曲”,房市的震盪往往在最後出現,就是正式升息的那一刻。
根據“QE四部曲”,當QE醞釀退場時,首先是貴金屬,原物料和貨幣下跌;再來是政府公債下跌、股市鬆動;當QE開始退場時,是債市下跌、股市下跌、房市鬆動;一旦正式升息,黃金、債市、股市將二度下跌;房市下挫。

Friday, January 10, 2014

No 2014 Economic Recovery, BUY SILVER & GOLD, David Morgan Interview

Precious metals fell about 30% in 2013. What's in store for them in 2014? In this Interview with David Morgan: The Federal Reserve "taper" is a joke, There is no economic recovery, you must prepare, Our freedom of speech has been taken away, How to take action and stand up for our liberty.

Cost of Living Comparison


 


You would need around 8,331.96S$ (21,436.55RM) in Singapore to maintain the same standard of life that you can have with 8,200.00RM in Kuala Lumpur (assuming you rent in both cities). This calculation uses our Consumer Prices Including Rent Index.


Indices DifferenceInfo
Consumer Prices in Singapore are 92.68% higher than in Kuala Lumpur
Consumer Prices Including Rent in Singapore are 161.42% higher than in Kuala Lumpur
Rent Prices in Singapore are 327.98% higher than in Kuala Lumpur
Restaurant Prices in Singapore are 116.32% higher than in Kuala Lumpur
Groceries Prices in Singapore are 70.82% higher than in Kuala Lumpur
Local Purchasing Power in Singapore is 13.50% lower than in Kuala Lumpur
Currency: Default Currency      Switch to imperial measurement units

  Kuala Lumpur  Singapore      Difference
Restaurants [Edit] [Edit]
Meal, Inexpensive Restaurant 8.59 RM     26.00 RM      +202.61 %
Meal for 2, Mid-range Restaurant, Three-course 53.46 RM     138.32 RM      +158.72 %
Combo Meal at McDonalds or Similar 11.45 RM     18.07 RM      +57.78 %
Domestic Beer (0.5 liter draught) 10.70 RM     17.99 RM      +68.09 %
Imported Beer (0.33 liter bottle) 12.89 RM     21.75 RM      +68.77 %
Cappuccino (regular) 9.20 RM     13.40 RM      +45.63 %
Coke/Pepsi (0.33 liter bottle) 2.13 RM     3.97 RM      +86.31 %
Water (0.33 liter bottle) 1.29 RM     2.80 RM      +117.79 %
 
Markets [Edit] [Edit]
Milk (regular), (1 liter) 5.83 RM     7.41 RM      +26.98 %
Loaf of Fresh White Bread (500g) 3.01 RM     5.26 RM      +74.80 %
Rice (white), (1kg) 3.77 RM     9.37 RM      +148.41 %
Eggs (12) 4.55 RM     6.54 RM      +43.69 %
Local Cheese (1kg) 35.00 RM     47.70 RM      +36.28 %
Chicken Breasts (Boneless, Skinless), (1kg) 11.03 RM     24.44 RM      +121.68 %
Apples (1kg) 7.53 RM     10.82 RM      +43.60 %
Oranges (1kg) 8.32 RM     10.48 RM      +25.96 %
Tomato (1kg) 3.91 RM     9.22 RM      +135.82 %
Potato (1kg) 3.47 RM     7.36 RM      +112.17 %
Lettuce (1 head) 3.08 RM     5.26 RM      +70.88 %
Water (1.5 liter bottle) 2.36 RM     4.27 RM      +81.09 %
Bottle of Wine (Mid-Range) 50.20 RM     80.87 RM      +61.10 %
Domestic Beer (0.5 liter bottle) 9.20 RM     14.78 RM      +60.70 %
Imported Beer (0.33 liter bottle) 11.88 RM     14.30 RM      +20.45 %
Pack of Cigarettes (Marlboro) 10.49 RM     30.91 RM      +194.83 %
 
Transportation [Edit] [Edit]
One-way Ticket (Local Transport) 2.20 RM     4.47 RM      +103.69 %
Monthly Pass (Regular Price) 106.76 RM     260.66 RM      +144.14 %
Taxi Start (Normal Tariff) 3.00 RM     8.35 RM      +178.40 %
Taxi 1km (Normal Tariff) 1.43 RM     1.66 RM      +16.19 %
Taxi 1hour Waiting (Normal Tariff) 26.50 RM     44.79 RM      +69.00 %
Gasoline (1 liter) 2.03 RM     5.46 RM      +169.51 %
Volkswagen Golf 1.4 90 KW Trendline (Or Equivalent New Car) 146,627.60 RM     351,636.97 RM      +139.82 %
 
Utilities (Monthly) [Edit] [Edit]
Basic (Electricity, Heating, Water, Garbage) for 85m2 Apartment 141.04 RM     538.27 RM      +281.65 %
1 min. of Prepaid Mobile Tariff Local (No Discounts or Plans) 0.29 RM     0.44 RM      +54.25 %
Internet (6 Mbps, Unlimited Data, Cable/ADSL) 147.37 RM     103.60 RM      -29.70 %
 
Sports And Leisure [Edit] [Edit]
Fitness Club, Monthly Fee for 1 Adult 163.13 RM     326.64 RM      +100.23 %
Tennis Court Rent (1 Hour on Weekend) 24.22 RM     31.52 RM      +30.12 %
Cinema, International Release, 1 Seat 13.01 RM     27.63 RM      +112.29 %
 
Clothing And Shoes [Edit] [Edit]
1 Pair of Jeans (Levis 501 Or Similar) 260.55 RM     313.00 RM      +20.13 %
1 Summer Dress in a Chain Store (Zara, H&M, ...) 194.38 RM     176.38 RM      -9.26 %
1 Pair of Nike Shoes 292.57 RM     336.23 RM      +14.92 %
1 Pair of Men Leather Shoes 246.14 RM     337.90 RM      +37.28 %
 
Rent Per Month [Edit] [Edit]
Apartment (1 bedroom) in City Centre 2,293.94 RM     9,117.54 RM      +297.46 %
Apartment (1 bedroom) Outside of Centre 1,360.71 RM     5,906.03 RM      +334.04 %
Apartment (3 bedrooms) in City Centre 3,947.06 RM     16,612.29 RM      +320.88 %
Apartment (3 bedrooms) Outside of Centre 2,028.99 RM     9,581.51 RM      +372.23 %
 
Buy Apartment Price [Edit] [Edit]
Price per Square Meter to Buy Apartment in City Centre 9,760.67 RM     51,026.58 RM      +422.78 %
Price per Square Meter to Buy Apartment Outside of Centre 4,679.41 RM     28,956.14 RM      +518.80 %
 
Salaries And Financing [Edit] [Edit]
Average Monthly Disposable Salary (After Tax) 3,957.24 RM     8,948.48 RM      +126.13 %
Mortgage Interest Rate in Percentages (%), Yearly 5.22     2.40      -54.08 %
 
Last updateJanuary, 2014January, 2014
Contributors (past 18 months)445569
Currency: MYR
 

Tuesday, January 7, 2014

房地產真能保值嗎?

2012 全球主要城市平均房價排行
2012 全球主要城市平均房價排行
2012 亞洲主要城市房價/租金排行
2012 亞洲主要城市房價/租金排行
房地產是個有地域性的市場,美國的房地產市場低迷,不代表其他國家的房地產也會跟著低迷。而評估一國的房地產是否被高估或低估,最客觀的方式主要是房價/租金比,也就是房地產所能帶來的現金流收益。當此比率愈高,表示租金的報酬率愈低,反之則表示報酬率愈高。
目前許多國家的房價/租金比已經高到一個不可思議的地步,一間房子如果要靠收租得收個五十年以上才會回本,報酬率甚至低過了定存,會有這種現象主要 是投資人著重的已經不是租金的收益,而是房價未來的上漲。這個想法其實沒有錯,因為我們知道硬資產的吸金效益確實是可以對抗通貨膨脹的,但在不同的硬資產 間,也是有著相對的比價關係,可以看出相對而言,何者被高估?何者被低估?而很明顯的,現在並不是你買進房地產的好時機。
另外還有一種常被拿來判斷房價是否合理的指標為「房價所得比」,簡易的說就是:「你要不吃不喝幾年才買的起一間房子?」
世界權威市調公司Demographia 把合理的房價定在房價所得比小於3.0,並且把房價所得比高於5.1 定為最嚴重的「極端負擔不起」。但是過去幾年來,台灣的平均房價所得比卻經常高於9.0,遠高於主要英語系國家的高標6.7;而台北市更曾在2011 年第四季飆高到創紀錄的15.3,遠高於全世界所有主要城市,包括渥太華的10.6、雪梨的9.2、夏威夷的8.7、墨爾本的8.4、大倫敦區的6.9、 舊金山的6.7、奧克蘭的6.4 與基督城的6.3。甚至連因為政府限制土地供應量,而使得房價飆漲到號稱全球最高的香港,其房價所得比也只有12.6。
因此,台北市已經不光是全亞洲,而是全世界房價所得比最高的城市,而且不管你再拿任何一種國際上常用的房市指標來衡量,幾乎都顯示台灣(特別是台北市)的房價已經嚴重泡沫化,只等著被戳破。
那麼到底是誰一直在支撐這個大泡沫呢?
有人責怪黑心的投資客或建商、有人責怪最大的幫兇仲介和銀行、也有人責怪沒種又無能的政府,但是我想你書已經看到這裡了,你應該已經知道,這一切的 一切,還是從那不公平的遊戲規則,以及所有因為無知和無辜,而默許這些現象存在的你我所引起的。再加上,台灣很多產業的毛利率已經低到只有3%,而炒作房 地產的毛利至少30%起跳,而且炒房所面臨的稅賦負擔,比起傳統的生意而言簡直就是天堂,這使得許多公司根本已經無心於本業,轉而加入炒房的行列,這也是 目前台灣產業競爭力快速衰退的主要原因之一。
還有,房地產是一種「記名式」的資產,也就是你必待在一個有穩定政局、穩定貨幣價值的國家,你持有房地產才有其意義,像有些國家的政府是可以隨時把你的房地產收歸國有的。還有最差的情況萬一發生戰爭時,坦克車開到你家門口了,你可沒辦法秀出你的房屋權狀然後要求它離開。

Sunday, January 5, 2014

我的网赚2013-2014目标成立3个新blog

2012年自Google改变algo后大家的adsense收入下跌了。2013年我尝试重新开始,因此在年尾创立了新的blog: http://networkingcapital.blogspot.com/


2014年的目标还是一样,创立新blog,往每月cashout USD50。

目前有兴趣创立新的2类:
1.Food &Recipe
2.About Cancer
3.About Silver/Alternative Investment



我的最终目标是可以达到USD100/day.然后可以往我的Financial Freedom before 40 目标前进。

Wednesday, January 1, 2014

About Work-2

这几个星期得空,看了不少帖子,除了那些抱怨帖子之外,
结果发现话题来来去去都是那几样而已。。

1. 公司的福利
2. Fresh 学历 vs 薪水
3. 资历 vs 薪水
4. 什么职业收入比较好 E.g. Engineer vs Admin Vs Marketing
5. 什么职衔什么薪水

综合一下说简单一点就是,什么工作比较好做收入比较高福利比较好。。
而这种问题就 trigger 了一个更为实际的问题,那就是选工

很多人选工作基本上是因为找不到自己理想的工作, 提前理想工作之下又是不是你适合的工作
所以。。看了这么多。。老羊今天就教你们如何选工作

A > 自己的料有多少 ?

所谓的料,那也就是包含了你的资历,包含了你的学历,包含了你的心态(心态是否健康),而最重要的是你懂不懂得做人以及你的人脉网路
如果你的资历是 A 级的。。你跑去申请 D 级的工作。。那么这个不是老板亏待你,而是你自取其辱。 E.g. 1st class Degree holder + 5 年工作经验去申请 Promoter ..老板要的是 Proton 你却开 BMW 去。。用老板当然能够用你啦。。但是他只 paid 你 proton 的价钱咯。。
所以。。A级的资历就要去找A级的职业。。如果A级的职业不请你。。那么你就不是 A级的资历。。乖乖自己降级卡实在。。
因为所谓的等级。。那个必须是【公认】的等级。。而不是你【自认】的等级。。
当然如果肯放下 / 被逼放下自己的身段从基层开始,那就是另一回事,另当别论..

B > 公司福利 and 薪水
一个员工的薪水多少,除了他能给公司带来什么收入之外,公司经营的生意类型也是最直接影响该公司能提供给员工的福利多寡。。
如果一间捞正行的公司提供了超出该公司行业所能负担的福利范围,那么那间公司的老板绝对不是一个好老板,因为不必几年你就要准备找新工作..
由于各行各业的收入与利润不同,同样资历的员工在不同行业里面能获得的福利是肯定不一样,你总不能要求一间电器零售商能提供类似电子厂的福利,因为从利润数量到营业时间都不一样。
就算 Shopping Complex 里面的牛车档口给员工的福利也跟 Parkson 的不一样。。所以根本没得比较,只能比较行业不能比较职业

C > 个人性格 / 喜好因素
很多人为了寻找更高薪水的工作而往往忽略了 自己的性格以及喜好到底是不适合从事该行业,但是个人的性格 / 喜好却是注定了你在哪一种行业的成败。。很多人说出来做小姐是逼于无奈,但是老羊可以非常肯定的告诉你,价钱最高的那些10个里面9个是姣婆,只有你兴趣 的行业只能让你发挥最大的潜能。。。
对老羊而言。。。转移你的兴趣在金钱上,也就是所谓的拜金主意,那么你就会发现只要能让你赚钱的行业你都能让你的潜能发挥到精致淋漓

D > 职位 / 职衔
相信大家都有发现。。很多帖子都在问, Executive 薪水多少,Manager 多少才合理等等。。
老羊可以告诉你的是。。you are asking the wrong question
Manager 所以薪水比较高那是因为他的责任比较大 work load 也比较高。。并不是他的 pangkat 高
职衔跟薪水是没得比较,除了不同行业有不同的定义存在,而职业 / 职衔最重要的问题是你的权力在那里。。
yes..就是那个所谓的 Power 在那里。。一个 Department Manager 涵盖的权力范围有多少,一个 Executive 的职责又是什么
如果你老板放一个 Manager 的 Pangkat 给你。。可是你旗下无兵,或者只有 2个兵。。那么请问你这个 Manager 还有什么实权存在吗 ??或者说一个 Production supervisor 有 100个 operator 可是你这个 Factory Manager 只有两个 officer 跟着你。。而 Supervisor 却 direct report to boss..那么实权又是在谁的手上 ?没了实权也就是没了实际的责任那么这个 Manager 又值几个钱呢 ?

E > 置业 and 稳定性收入 and 跳槽 - New
很多人,无论怎么跳槽都好,跳来跳去虽然薪水是有提升了,
但是个人财产方面依然无法提升,相信这个是很多人都面对过的问题吧。。。
何为事业? 两个字拆开来,也就是从【事】跟置【业】。。为何先事后业,而不是先业后事 ?
道理其实很简单。。你要有一份稳定的收入,才能有效的置业。。
而目前世界金融局势而言,置业跟贷款是几乎脱不了关系。。
从最简单的个人贷款到房屋贷款到商业贷款。。成败关键就在那个收入的稳定性,对了。。是稳定性,而不是收入高低。。
从事过 Credit center 的朋友都知道,批一份贷款的内容其中最关键的部分就是在那个保证性的收入,以决定一份贷款是否批准,至于收入的高低,那最多是影响到了批准的 Margin 。。当然除非你的 commitment 已经超越了你的收入限定的最高规格(那也就是 3/2) 不然很少因为收入低而申请被拒绝 (CRIS 的例外).
一直跳槽,虽然能增加收入,但是在收入稳定性那一关就打了很大的折扣,一旦你的贷款无法被批准,那么你就无法置业。。
在房价不断的上涨的情况之下,请问你还有几年可以等待 ? 30岁之前可以申请到 35-40年的贷款。。30岁之后。。30年都难。。所以。。置业一定要乘早,绝对不能等什么打房政策生效才来买,因为就算生效了你还是一样买贵了。。
所以。。一份稳定收入的置业是非常重要。。薪水高低还是其次,稳定最重要。。虽然口气很马华 undefinedundefined
当然那些先使未来钱的。。就好自为之咯。。。


这个世界上,无论各行各业的所有职位都是有限
并不是说你读了什么出来这个社会就要准备这种科系的工作给你,
也不是你有什么资历就一定有什么样的收入,更千万别去申请那些你根本没本事负责的职位,那是害人害己的事情

出来行事不是样样 law by law, 很多时候打工仔拿了老板的好处是你们自己不知道而已
因为如果我们讲的拿正来做,吃亏的肯定是打工仔, 不信 ? 自己去参考劳工法的最基本福利条件是什么就好

所以。。选工归选工,但是骑牛找马才是求生之道的上策..

最后关于 Offer letter...我这样讲就好了。。一间公司就算再小再烂都好。。那是绝对没有理由不发一张 Offer Letter 给正式的员工那个是 total bullshit 所以无论如何都要向你们老板要一张 offer letter 而且收好来。。这是对双方都公平的事情。。
虽然说发生事故的时候(解雇)。。输赢关键在双方的势力高低,但是你手上多了一张 offerletter 你的赢面或许你能为你自己争取的好处自然就多了一份。。不是吗 ?